Получите инвестиционную лицензию в Уругвае.

Banco Central del Uruguay через свою Superintendencia de Servicios Financieros: он авторизует intermediarios de valores (ст. 96 Ley 18.627), регистрирует asesores de inversión (ст. 117), лицензирует gestores de portafolios по собственной Recopilación и авторизует administradoras de fondos по Ley 16.774. Corredor de bolsa вдобавок принимает в члены Bolsa de Valores de Montevideo.

Asesor консультирует и направляет поручения, без хранения (ст. 117). Gestor de portafolios управляет портфелями по дискреционному мандату - это лицензия BCU, а не категория закона. Intermediario de valores покупает и продаёт для клиентов или за собственный счёт (ст. 94): как corredor de bolsa на бирже или как agente de valores вне её.

Для AFI - patrimonio mínimo UI 1,500,000 (ст. 152 RNMV). Для посредников и gestores минимум назначает Superintendencia по ст. 97 и 100 в своей Recopilación, и мы подтверждаем его у SSF до расчёта. Напечатана гарантия: UI 2,000,000, 500,000 и 250,000 по классам.

Unidad indexada, уругвайская расчётная единица с привязкой к инфляции. Циркуляр 2477 задаёт в ней каждую гарантию и требует, чтобы депозит, бумаги или seguro de caución тоже были выражены в UI, - тогда покрытие идёт вровень с ценами; порог квалифицированного инвестора по циркуляру 2423 - UI 4,000,000.

Ley 18.627 срока решения не устанавливает: ст. 96 оставляет Superintendencia взвешивать законность, целесообразность и уместность. У SSF есть собственная таблица сроков рассмотрения, поэтому график мы подтверждаем у неё до подачи и строим дело так, чтобы отвечать на каждый запрос в его дату.

Правила о гражданстве и потолка доли в законе нет. Зато есть требование: акционеры посредника - физические лица (ст. 97), а каждый выпуск или переход его акций авторизует SSF (ст. 99), поэтому корпоративной материнской компании структуру нужно готовить до дела, а не после.

Директоров и руководителей с дееспособностью и без дисквалификаций (ст. 97), которых оценивают по стандарту aptitud, rectitud comercial y profesional из ст. 100, плюс достаточную структуру и внутренний контроль. Правила о комплаенс-офицере и резидентстве стоят в Recopilación BCU и подтверждаются у SSF до того, как состав команды закрепляется.

IRAE 25% с чистого налогового дохода (Título 4, ст. 23); IRNR 7% с дивидендов нерезидентам, 12% с прочего дохода, 25% для низконалоговых юрисдикций (Título 8, ст. 18); IVA 22%, а комиссии за куплю-продажу государственных и частных ценных бумаг освобождены (Título 10, ст. 38).

Уругвай даёт более лёгкий вход - лицензию asesor, которую может держать физическое лицо, гарантию UI 250,000, налог 25% и 7% на дивиденды - на рынок в 3.5 млн человек. Аргентина даёт 46 млн человек и срок в 20 рабочих дней по закону при 65,350 UVA. Аргентина печатает свой график, Уругвай - нет.

Офис в Монтевидео под дело для SSF, гарантия внесена в UI до подачи, patrimonio mínimo и график подтверждены у Superintendencia, а не угаданы, и акционерная структура из физических лиц по ст. 97 выстроена под иностранного владельца с первого звонка.