Владимир Кондратенко
Возглавляет департамент международного юридического консалтинга. Ведёт многоуровневые холдинговые структуры и лицензирование - платёжные, криптовалютные и инвестиционные лицензии.
Получите инвестиционную лицензию в Панаме.
Долларовая лицензия с прейскурантом прямо в законе и без срока рассмотрения. Управление рынка ценных бумаг (SMV) лицензирует три вида компаний по Texto Único Decreto Ley 1 de 1999: casa de valores, которая покупает и продаёт бумаги для клиентов или за свой счёт, при капитале B/.250,000 по статье 5 Acuerdo 2-2011 и полисе профессиональной ответственности на B/.1,000,000; asesor de inversiones при B/.50,000 по статье 5 Acuerdo 1-2015 - консультирование и дискреционное управление счетами без хранения; и administrador de inversiones, которого обязана назначить sociedad de inversión по Acuerdo 5-2004. Регистрация стоит B/.10,000 для casa и B/.5,000 для asesor (статья 25), ежегодный сбор - 0.0025% оборота торгов в границах от B/.5,000 до B/.100,000, а срока для решения закон не назначает ни по одной из лицензий. Налог на прибыль - 25% и только с дохода панамского источника, дивиденды облагаются по 10% или 5%, а в реестре на 31 августа 2026 года стояли 48 casas, 57 asesores и 22 administradores.
27 лет
на международном рынкена рынке
60+
штатных специалистовспециалистов
400+
Полученных лицензийполученных лицензий
Обновлено
Коротко о Панаме
Три лицензии, прейскурант в законе и ни одного срока.
Закон о ценных бумагах в Панаме - Decreto Ley 1 de 8 de julio de 1999, который читают по Texto Único, вобравшему Ley 67 de 2011 и создавшему Superintendencia del Mercado de Valores. Статья 50 и есть ворота: вести дело casa de valores или asesor de inversiones вправе только обладатель лицензии SMV. Статья 49 их и определяет: casa de valores покупает и продаёт бумаги для третьих лиц или за свой счёт; asesor за вознаграждение консультирует о цене бумаг или о целесообразности вложений, причём бухгалтеры, юристы и преподаватели, для которых такие советы побочны, выведены из-под нормы; administrador de inversiones управляет портфелем, который ему передаёт sociedad de inversión, и такое назначение статья 15.3 Acuerdo 5-2004 делает обязательным. Ниже компаний стоят лицензии физических лиц - corredor de valores y analista и ejecutivo principal: их получают по экзамену SMV из 200 вопросов за четыре часа, для ejecutivo - ещё 100, по B/.100 за попытку.
Все цифры стоят в acuerdos. Casa de valores постоянно держит B/.250,000 свободными от обременений (статья 5 Acuerdo 2-2011), низкорисковые ликвидные активы не менее 30% обязательств со сроком до года (статья 6) и полис профессиональной ответственности не менее чем на B/.1,000,000 (статья 9); asesor обходится B/.50,000 по статье 5 Acuerdo 1-2015 и покрытием ошибок и упущений, сумму которого руководство оставляет открытой. Капитал administrador de inversiones из статьи 40 Acuerdo 5-2004 и нормативы платёжеспособности Acuerdo 4-2011 запрашиваем в SMV и подтверждаем по вашему досье до расчёта сметы. Сборы Texto Único печатает: B/.10,000 за регистрацию casa, B/.5,000 за asesor, затем 0.0025% годового оборота торгов в границах от B/.5,000 до B/.100,000, - а вот срока для решения там нет: статьи с 50 по 57 его не устанавливают, а статья 8 Acuerdo 2-2011 даёт 30 календарных дней на ответ по замечаниям заявителю и ничего не даёт самой SMV. Собираем досье из Панама-Сити.
Три лицензии SMV по Texto Único Decreto Ley 1 de 1999: asesor de inversiones при B/.50,000 (Acuerdo 1-2015, ст. 5), casa de valores при B/.250,000 с полисом ответственности на B/.1,000,000 (Acuerdo 2-2011, ст. 5 и 9) и administrador de inversiones. Сборы B/.5,000 и B/.10,000, ежегодно 0.0025% оборота, срока для решения в законе нет.
Налог на прибыль 25% территориально, дивиденды 10% или 5%, CAIR 4.67%; на 31 августа 2026 года - 48 casas, 57 asesores и 22 administradores; 4,064,780 человек. Собираем из Панама-Сити.
Два варианта
Asesor de inversiones - или casa de valores.
Две лицензии, капитал которых различается в пять раз: asesor при B/.50,000 для консультирования и дискреционного управления счетами без хранения либо casa de valores при B/.250,000 с полным объёмом - исполнение поручений, сделки за свой счёт и хранение. Сначала фиксируем лицензию, потом строим один раз.
Asesor за B/.50,000 - или casa de valores за B/.250,000.
01 - ASESOR DE INVERSIONES · ACUERDO 1-2015
Консультант и управляющий счетами
Консультации, рекомендации, финансовые исследования, ориентиры по валютным операциям и дискреционное ведение клиентских счетов по статье 4 Acuerdo 1-2015 - всё, кроме хранения, которое asesor вести не вправе. B/.50,000 капитала по статье 5, полис ошибок и упущений, один Ejecutivo Principal, один Analista и один комплаенс-офицер (статья 10.4), двое из них с постоянным проживанием в Панаме. Только юридические лица; иностранная компания сначала регистрируется в Registro Público. B/.5,000 за регистрацию и B/.2,500 в год с уплатой в январе.
Консультации, рекомендации, финансовые исследования, ориентиры по валютным операциям и дискреционное ведение клиентских счетов по статье 4 Acuerdo 1-2015 - всё, кроме хранения, которое asesor вести не вправе. B/.50,000 капитала по статье 5, полис ошибок и упущений, один Ejecutivo Principal, один Analista и один комплаенс-офицер (статья 10.4), двое из них с постоянным проживанием в Панаме. Только юридические лица; иностранная компания сначала регистрируется в Registro Público. B/.5,000 за регистрацию и B/.2,500 в год с уплатой в январе.
- ✓Консультации и дискреционное ведение счетов (ст. 4)
- ✓Счетов хранения нет
- ✓Капитал B/.50,000 (Acuerdo 1-2015, ст. 5)
- ✓Ejecutivo Principal + Analista + комплаенс-офицер
- ✓B/.5,000 за регистрацию · B/.2,500 в год
- ✓57 asesores в реестре (31 августа 2026 года)
02 - CASA DE VALORES · ACUERDO 2-2011
Капитал B/.250,000 плюс полис на B/.1,000,000Полноценный брокерский дом
Приём, передача и исполнение поручений, сделки за свой счёт, хранение и управление портфелем по статье 3 Acuerdo 2-2011 - при исключительном предмете деятельности и именных акциях: B/.250,000 капитала свободными от обременений (статья 5), ликвидные активы не менее 30% краткосрочных обязательств (статья 6), полис профессиональной ответственности на B/.1,000,000 (статья 9), активы клиентов за балансом с ежедневной сверкой (статья 42) и согласие SMV на любую смену контроля от 25% (статьи 24-25). Регистрация B/.10,000; ежегодный сбор 0.0025% оборота торгов, минимум B/.5,000, максимум B/.100,000. Валютные операции для клиентов подчиняются Acuerdo 4-2013.
Поручения, сделки за свой счёт, хранение и управление портфелем по Acuerdo 2-2011: капитал B/.250,000, 30% ликвидных активов, полис на B/.1,000,000, активы клиентов за балансом, B/.10,000 за регистрацию.
- ✓Поручения, сделки за свой счёт, хранение, портфель (ст. 3)
- ✓Капитал B/.250,000 · правило 30% ликвидных активов
- ✓Полис профессиональной ответственности B/.1,000,000 (ст. 9)
- ✓Ejecutivo Principal + Corredor de Valores + комплаенс-офицер
- ✓B/.10,000 за регистрацию · 0.0025% оборота в год
- ✓48 casas в реестре (31 августа 2026 года)
Стоимость и сроки подтверждаются по вашему проекту до начала работ. Сборы выше - это статьи 25 и 26 Texto Único; капитал administrador de inversiones и нормативы платёжеспособности Acuerdo 4-2011 запрашиваем в SMV до того, как открывается досье.
Почему Панама
Шесть вещей, которые стоит знать до подачи в Панаме.
Панама предлагает долларовую лицензию с напечатанными сборами, территориальную налоговую систему и работающий реестр - но без срока для решения.
✓
B/.50,000 за право консультировать и управлять
Статья 5 Acuerdo 1-2015 ставит капитал asesor на B/.50,000, а статья 4 позволяет ему вести клиентские счета на дискреционной основе - закрыто для него только хранение. Бальбоа приравнена к доллару США.Уровень asesor, доллар по паритету.
✓
Сборы напечатаны в законе
Статьи 25 и 26 Texto Único: B/.10,000 за регистрацию casa de valores, B/.5,000 за asesor, B/.10,000 за administrador; затем 0.0025% оборота торгов в год в границах от B/.5,000 до B/.100,000 либо фиксированные B/.2,500 для asesor.Статьи 25 и 26.
✓
Территориальные 25%
Налог на прибыль 25% только с дохода панамского источника (статья 694 Código Fiscal), а прибыль иностранного источника и освобождённая прибыль распределяются при налоге на дивиденды 5% вместо 10%.Только доход местного источника.
✓
48 casas, 57 asesores, 22 administradores
Списки SMV на 31 августа 2026 года: среди casas - 5 банков, 10 дочерних компаний банков и групп и 38 независимых домов, одна компания в процессе слияния и три в ликвидации. Реестр показывает, что лицензию выдают и ею пользуются.Реестр на 31 августа 2026 года.
✓
Предела для иностранцев нет, и для иностранных домов есть дверь
Ограничения по иностранному владению в законе не появляется; иностранная компания регистрируется в Registro Público и подаёт заявление. Статья 57 и Acuerdo 1-2023 позволяют casa из признанной юрисдикции опереться по части требований на правила страны происхождения.Иностранные дома регистрируются и подают.
✓
Срока нет, и две цифры подтверждаем по случаю
Статьи с 50 по 57 срока для решения по casa или asesor не устанавливают; 30 рабочих дней есть только у sociedad de inversión (статья 23 Acuerdo 5-2004). Капитал administrador из статьи 40 того же acuerdo и нормативы платёжеспособности Acuerdo 4-2011 запрашиваем в SMV до подачи.Две цифры берём у SMV.
Сравнение
Чем Панама отличается от других маршрутов.
Честное сравнение: фиксированный долларовый капитал и напечатанные сборы без срока - против индексированных гарантий Монтевидео, лимских 30 плюс 30 дней и буэнос-айресских 20 рабочих дней в UVA.
Панама и другие юрисдикции
| Параметр |  Панама | Другие юрисдикции |
|---|---|---|
| Режим | Texto Único DL 1/1999 · Acuerdos 2-2011, 1-2015, 5-2004 - лицензия SMV | Ley 18.627 в Уругвае · LMV DS 020-2023-EF в Перу · Ley 26.831 в Аргентине |
| Капитал | B/.50,000 у asesor · B/.250,000 у casa de valores | Гарантии UI 250,000-2,000,000 в Уругвае · S/ 750,000 у SAFI в Перу · 65,350-470,350 UVA в Аргентине |
| Объём | Из Панамы, без паспорта, без предела для иностранцев | Уругвай, Перу, Аргентина - только внутренний рынок, паспорта нет |
| Сроки | Для casas и asesores срока в законе нет | В Уругвае срока нет · 30 + 30 дней в Перу · 20 рабочих дней в Аргентине |
Режим
ПанамаTexto Único DL 1/1999 · Acuerdos 2-2011, 1-2015, 5-2004 - лицензия SMV
Другие юрисдикцииLey 18.627 в Уругвае · LMV DS 020-2023-EF в Перу · Ley 26.831 в Аргентине
Капитал
ПанамаB/.50,000 у asesor · B/.250,000 у casa de valores
Другие юрисдикцииГарантии UI 250,000-2,000,000 в Уругвае · S/ 750,000 у SAFI в Перу · 65,350-470,350 UVA в Аргентине
Объём
ПанамаИз Панамы, без паспорта, без предела для иностранцев
Другие юрисдикцииУругвай, Перу, Аргентина - только внутренний рынок, паспорта нет
Сроки
ПанамаДля casas и asesores срока в законе нет
Другие юрисдикцииВ Уругвае срока нет · 30 + 30 дней в Перу · 20 рабочих дней в Аргентине
По странам
| Страна | Тип лицензии | Налогообложение | Требования |
|---|---|---|---|
| Панама | SMV - casa de valores · asesor · administrador | 25% территориально · дивиденды 10% / 5% | B/.50,000-250,000 · сборы B/.5,000-10,000 · срока нет |
 Уругвай | BCU/SSF - intermediario · asesor · gestor de portafolios | IRAE 25% · IRNR 7% с дивидендов · IVA 22% | Гарантии UI 2,000,000 у посредника · UI 250,000 у asesor · опубликованного срока нет |
 Перу | SMV - SAB / SIV · SAFI / SAFM | 29.5% · 5% с дивидендов за рубеж | SAFI S/ 750,000 · капитал SAB подтверждаем по случаю · 30 + 30 дней (RAI, ст. 22, 28) |
 Аргентина | CNV - ALyC · AN · AAGI · AP | Ganancias по шкале 25% / 30% / 35% | ALyC 470,350 UVA · AN и AAGI 65,350 UVA · 20 рабочих дней (ст. 49) |
ПанамаТип лицензииSMV - casa de valores · asesor · administrador
Налогообложение25% территориально · дивиденды 10% / 5%
ТребованияB/.50,000-250,000 · сборы B/.5,000-10,000 · срока нет
УругвайТип лицензииBCU/SSF - intermediario · asesor · gestor de portafolios
НалогообложениеIRAE 25% · IRNR 7% с дивидендов · IVA 22%
ТребованияГарантии UI 2,000,000 у посредника · UI 250,000 у asesor · опубликованного срока нет
ПеруТип лицензииSMV - SAB / SIV · SAFI / SAFM
Налогообложение29.5% · 5% с дивидендов за рубеж
ТребованияSAFI S/ 750,000 · капитал SAB подтверждаем по случаю · 30 + 30 дней (RAI, ст. 22, 28)
АргентинаТип лицензииCNV - ALyC · AN · AAGI · AP
НалогообложениеGanancias по шкале 25% / 30% / 35%
ТребованияALyC 470,350 UVA · AN и AAGI 65,350 UVA · 20 рабочих дней (ст. 49)
Перед подачей
Требования к панамской лицензии.Требования к лицензии.
SMV смотрит сначала на капитал, страховку, лицензированных людей и проживание - и встречается с вами ещё до подачи. Ниже - чек-лист того, что содержит полное заявление.
01
Панамское юридическое лицо с исключительным предметом деятельности - casa de valores не вправе заниматься ничем, кроме дела casa de valores (статья 3 Acuerdo 2-2011), с именными акциями и предварительным разрешением SMV на любую смену контроля от 25% (статья 56 Texto Único; статьи 24-25 Acuerdo); asesor тоже только юридическое лицо, а иностранное сначала регистрируется в Registro Público.
02
Капитал - B/.250,000 у casa de valores, постоянно свободные от обременений (статья 5 Acuerdo 2-2011); B/.50,000 у asesor (статья 5 Acuerdo 1-2015); цифру administrador из статьи 40 Acuerdo 5-2004 подтверждаем в SMV.
03
Ликвидность - casa держит низкорисковые высоколиквидные вложения не менее 30% обязательств с остаточным сроком меньше года (статья 6), а сверху работают правила чистого капитала из статьи 55 Texto Único и Acuerdo 4-2011.
04
Страхование профессиональной ответственности - не менее B/.1,000,000 у casa (статья 9); покрытие ошибок и упущений у asesor, сумму которого согласуют со страховщиком.
05
Лицензированные люди - casa нужны минимум один Ejecutivo Principal, один Corredor de Valores и один Oficial de Cumplimiento (статья 9.4); asesor - один Ejecutivo Principal, один Analista и один комплаенс-офицер (статья 10.4 Acuerdo 1-2015).
06
Двое постоянно проживающих - не менее двух человек с постоянным проживанием в Панаме, для уведомлений и для самой SMV (статья 51 Texto Único; статья 9.5 Acuerdo 2-2011).
07
Коммерческое помещение в Панаме - офис в коммерческом помещении плюс техническая, административная и финансовая состоятельность, которой требует статья 51.
08
Активы клиентов за балансом - casa учитывает финансовые активы клиентов за пределами своего баланса с ежедневной сверкой по каждому клиенту (статья 42 Acuerdo 2-2011); asesor счетов хранения не ведёт вовсе (статья 4 Acuerdo 1-2015).
09
Встреча до подачи и само досье - встреча с SMV перед подачей (Acuerdo 9-2013 в редакции 3-2014); формы DRA-1 и DRA-2, pacto social, подтверждение происхождения средств и бизнес-план (статьи 8-9 Acuerdo 2-2011); 18 пунктов руководства для asesor с двухлетним планом и руководством по KYC; 30 календарных дней на ответ по замечаниям.
10
Сборы - B/.10,000 за регистрацию casa, B/.5,000 за asesor, B/.300 за каждого corredor или ejecutivo principal (статья 25); затем 0.0025% оборота торгов в год в границах от B/.5,000 до B/.100,000, B/.2,500 для asesor и B/.125 за каждое лицензированное физическое лицо, причём сборы asesor и физических лиц платят в течение 30 календарных дней января (статья 6 Acuerdo 11-2013).
01
Компания с исключительным предметом деятельности.
02
B/.250,000 или B/.50,000.
03
30% ликвидных активов - у casa.
04
Полис ответственности B/.1,000,000.
05
Ejecutivo Principal, Corredor, комплаенс.
06
Двое постоянно проживающих.
07
Коммерческое помещение в Панаме.
08
Активы клиентов за балансом.
09
Встреча до подачи, формы DRA.
10
Сборы, календарь на январь.
Отражает Texto Único Decreto Ley 1 de 1999, Acuerdo 2-2011 в редакции Acuerdo 8-2022, Acuerdo 1-2015 и Acuerdo 5-2004 по состоянию на 2026 год. Нормативы достаточности капитала Acuerdo 4-2011 и любое правило о двух директорах сверх указанных выше резидентов подтверждаем по каждому случаю.Texto Único DL 1/1999 + Acuerdos 2-2011, 1-2015, 5-2004, на 2026 год.
Как это работает
От первого звонка до лицензии SMV.
01
Лицензия
Asesor de inversiones, casa de valores или administrador de inversiones - объём и линия капитала зафиксированы письменно в первую очередь.Зафиксирована письменно.
02
Компания и люди
Компания с исключительным предметом деятельности и именными акциями; Ejecutivo Principal, Corredor или Analista и комплаенс-офицер сдали экзамены; двое постоянно проживающих.Экзамены сданы, резиденты есть.
03
Встреча до подачи
Встреча с SMV, которой требует Acuerdo 9-2013 в редакции 3-2014, - досье формируется под то, о чём просит проверяющий.Acuerdo 9-2013.
04
Досье и замечания
DRA-1 и DRA-2, pacto social, происхождение средств, бизнес-план и страховка поданы; ответ по замечаниям укладывается в 30 календарных дней статьи 8. Срока для решения в законе нет.Ответ внутри 30 дней.
05
Лицензия и запуск
Регистрационный сбор уплачен, ежегодный внесён в календарь, подключение к Latinclear и Latinex готово, активы клиентов сверяются ежедневно с первого дня.Сборы, Latinclear, Latinex.
Коротко о главном
РегуляторSMV (Superintendencia del Mercado de Valores)
Casa de valoresB/.250,000 плюс полис B/.1,000,000
Asesor de inversionesB/.50,000
Регистрационный сборB/.10,000 casa · B/.5,000 asesor
Ежегодный сбор0.0025% оборота · B/.5,000-100,000
Срок в законеДля casas и asesores отсутствует
Реестр (31 августа 2026)48 casas · 57 asesores · 22 administradores
Население4,064,780 (перепись 2023 года)
Срока для решения по casa или asesor нет, статистики рассмотрения тоже нет - единственные часы здесь у заявителя: 30 календарных дней на ответ по замечаниям. Поэтому вся работа в том, чтобы досье собирало их как можно меньше.
Присутствие в Панаме
Ведём проекты из офиса в Панама-Сити.
Prifinance - Панама
Панама-Сити · Панама
Панама-Сити, Панама
01
Лицензия и капитал
Asesor, casa de valores или administrador выбраны под линии B/.50,000 и B/.250,000, правило 30% ликвидности и полис на B/.1,000,000 - ещё до регистрации компании.Зафиксированы до регистрации.
02
Люди и экзамены
Ejecutivo Principal, Corredor или Analista и комплаенс-офицер найдены и проведены через экзамены SMV по B/.100 за попытку; двое постоянно проживающих на месте.Экзамены по B/.100 за попытку.
03
Встреча до подачи и досье
Встреча по Acuerdo 9-2013 проведена; DRA-1 и DRA-2, pacto social, происхождение средств и бизнес-план собраны так, чтобы замечаний было мало и ответ уложился в 30 дней.Мало замечаний.
04
Сборы, Latinex и запуск
B/.10,000 или B/.5,000 за регистрацию уплачены, ежегодные сборы поставлены в календарь на январь, хранение в Latinclear и доступ к Latinex организованы.В календаре, подключение готово.
Наши офисы также в
Таллин
Эстония
Roseni 13
Вильнюс
Литва
Gedimino pr. 2
Прага
Чехия
Vlkova 532/8, Žižkov
Дубай
ОАЭ
33 Level, Al Saqr Business Tower
Лондон
Великобритания
7 Bell Yard
Будапешт
Венгрия
Korányi Sándor u. 4
Стамбул
Турция
Perpa Ticaret Merkezi, A Blok
Полезно знать
Налогообложение инвестиционных компаний в Панаме.
Территориальные 25%, альтернативный минимум 4.67% и налог на дивиденды, который вдвое ниже на прибыли иностранного источника, - при том что позицию по ITBMS для вознаграждений подтверждаем в смете.
Налог на прибыль 25%
25% с чистого облагаемого дохода юридических лиц с 2011 финансового года, по таблице ставок DGI; 30% работают только там, где государству принадлежит больше 40% компании. Ставки 27.5% и 30% для регулируемых финансовых организаций действовали с 2010 по 2013 год и отменены.С 2011 финансового года.
Территориальность по статье 694
Облагается только renta de fuente panameña по статье 694 Código Fiscal: доход, который панамская casa или asesor получает от деятельности за рубежом, в базу не входит с учётом правил об источнике.Статья 694.
CAIR 4.67%
Альтернативный минимум: 4.67% валового облагаемого дохода для компаний с выручкой свыше B/.1,500,000, уплачивается там, где превышает обычный расчёт.При выручке свыше B/.1,500,000.
Дивиденды 10% или 5%
Налог на дивиденды удерживают по 10% с прибыли панамского источника и по 5% с освобождённой прибыли или прибыли иностранного источника (статья 106 Decreto Ejecutivo 98/2010) - теми организациями, которым разрешено их выплачивать.10% местные, 5% иностранного источника.
ITBMS 7% - по вознаграждениям подтверждаем
Общая ставка ITBMS - 7%; режим брокерских и консультационных вознаграждений по правилам о финансовых услугах подтверждаем в DGI и приводим в смете.Позицию по вознаграждениям подтверждаем.
Ежегодный сбор SMV
Отраслевой платёж: 0.0025% годового оборота торгов casa в границах от B/.5,000 до B/.100,000, B/.2,500 для asesor, B/.5,000 для administrador и B/.125 за каждое лицензированное физическое лицо (статья 26 Texto Único).0.0025%, B/.5,000-100,000.
Налоги кратко
Налог на прибыль25% · территориально
CAIRАльтернативный минимум 4.67%
Налог на дивиденды10% местные · 5% иностранного источника
ITBMS7% · позицию по вознаграждениям подтверждаем
Отраслевой сборSMV 0.0025% · B/.5,000-100,000
*Цифры по состоянию на 2026 год по Código Fiscal и таблицам ставок DGI. Правила об источнике, CAIR и позицию по ITBMS для вознаграждений моделируем под каждую структуру.
Профессиональное сопровождение под ключ
Опытные юристы и международные консультанты.
Мы ведём проект от начала до конца: регистрация компании, подготовка пакета документов, взаимодействие с регулятором и надзор за комплаенсом - с индивидуальным подходом к каждому клиенту.
Владислав Мадестов
Подбирает юрисдикцию под модель бизнеса клиента: налоговая нагрузка, требования банков, планы по выходу на новые рынки. Продумывает схему владения до начала регистрации.
Павел Насыров
Выстраивает платёжный контур бизнеса: где компания принимает деньги, через какие банки и системы проводит расчёты. Оценивает шансы на одобрение до подачи заявки.
Панама · SMV
Запустите инвестиционную компанию в Панаме с профессиональной поддержкой.
Полное сопровождение - от компании с исключительным предметом деятельности и лицензированных людей до встречи перед подачей, досье в SMV и календаря ежегодных сборов - через наш офис в Панама-Сити.
Получить консультацию →Бесплатное правовое заключение
Подходит ли Панама вашему проекту?
Наши юристы бесплатно разберут ваш случай и дадут письменное заключение: какая юрисдикция, объём лицензии или маршрут подходит вашему бизнесу.
Письменное заключение за 2-5 рабочих дней
Запросить бесплатное заключение →Вопросы и ответы
Инвестиционная лицензия Панамы: отвечаем на вопросы.
Какая лицензия нужна инвестиционной компании в Панаме?+
Одна из трёх, которые выдаёт Superintendencia del Mercado de Valores по статье 50 Texto Único Decreto Ley 1 de 1999: casa de valores - для покупки и продажи бумаг для клиентов или за свой счёт, asesor de inversiones - для консультирования и дискреционного ведения счетов без хранения, administrador de inversiones - для управления портфелем sociedad de inversión.
Какой нужен капитал?+
B/.250,000 у casa de valores, постоянно свободные от обременений (статья 5 Acuerdo 2-2011), плюс ликвидные активы не менее 30% краткосрочных обязательств и полис профессиональной ответственности на B/.1,000,000; B/.50,000 у asesor (статья 5 Acuerdo 1-2015). Цифру administrador из статьи 40 Acuerdo 5-2004 запрашиваем в SMV и подтверждаем до расчёта сметы. Бальбоа приравнена к доллару.
Сколько времени занимает лицензирование?+
Срока закон не ставит. Статьи с 50 по 57 Texto Único не дают SMV никакого предельного срока по casa или asesor; у заявителя есть 30 календарных дней на ответ по замечаниям (статья 8 Acuerdo 2-2011, статья 7 Acuerdo 1-2015). Только у sociedad de inversión есть 30 рабочих дней с момента полной подачи (статья 23 Acuerdo 5-2004). Статистика рассмотрения не публикуется.
Какие здесь сборы?+
Статья 25 Texto Único: B/.10,000 за регистрацию casa de valores или administrador, B/.5,000 за asesor, B/.300 за каждого corredor, analista или ejecutivo principal, B/.100 за экзамен. Статья 26 ежегодно: 0.0025% оборота торгов casa в границах от B/.5,000 до B/.100,000, B/.2,500 для asesor, B/.5,000 для administrador, B/.125 за физическое лицо - с уплатой в январе.
Может ли иностранная группа владеть компанией на 100%?+
Да - предела для иностранного владения в законе не появляется. Иностранная компания регистрируется в Registro Público до подачи заявления как asesor, а любое участие, дающее контроль, включая 25% и выше, требует предварительного разрешения SMV (статьи 24-25 Acuerdo 2-2011). Статья 57 и Acuerdo 1-2023 позволяют casa из признанной юрисдикции опереться по части требований на правила страны происхождения.
Каких людей требует SMV?+
У casa - минимум один Ejecutivo Principal, один Corredor de Valores и один Oficial de Cumplimiento (статья 9.4 Acuerdo 2-2011); у asesor - один Ejecutivo Principal, один Analista и один комплаенс-офицер (статья 10.4 Acuerdo 1-2015). Двое должны постоянно проживать в Панаме (статья 51 Texto Único). Лицензии получают по экзаменам SMV: 200 вопросов за четыре часа, затем ещё 100 для ejecutivo principal.
Как облагаются панамские инвестиционные компании?+
25% с чистого дохода панамского источника при территориальной системе (статья 694 Código Fiscal), альтернативный минимум CAIR 4.67% при выручке свыше B/.1,500,000 и налог на дивиденды 10% с прибыли местного источника либо 5% с освобождённой прибыли и прибыли иностранного источника (статья 106 Decreto Ejecutivo 98/2010). Позицию по ITBMS для брокерских и консультационных вознаграждений подтверждаем в смете.
Есть ли схема компенсаций инвесторам?+
Ни Texto Único, ни acuerdos такой схемы не устанавливают; защита идёт через собственные правила casa: активы клиентов за балансом с ежедневной сверкой по каждому клиенту (статья 42 Acuerdo 2-2011), централизованное хранение в Latinclear, полис ответственности на B/.1,000,000 и запрет счетов хранения у asesor. Нормативы платёжеспособности Acuerdo 4-2011 подтверждаем по каждому случаю.
Панама или Уругвай для новой компании?+
Уругвай лицензирует и физических лиц, разрешает asesor направлять поручения иностранным посредникам и считает гарантии в индексированных единицах - UI 250,000 для asesor и UI 2,000,000 для посредника. Панама фиксирует B/.50,000 и B/.250,000 в долларах, печатает свои сборы и облагает только доход местного источника, но срока для решения тоже не ставит. Нужна долларовая определённость - Панама-Сити; нужна лицензия на физическое лицо - Монтевидео.
Почему Prifinance для Панамы?+
Мы фиксируем лицензию по линиям B/.50,000 и B/.250,000, создаём компанию с исключительным предметом деятельности, находим и проводим через экзамены Ejecutivo Principal, Corredor или Analista и комплаенс-офицера, проводим встречу по Acuerdo 9-2013 и подаём DRA-1 и DRA-2 полным комплектом - из офиса в Панама-Сити, с Мадейрой за спиной.
Какая лицензия?+
Casa, asesor или administrador.
Капитал?+
B/.50,000 или B/.250,000.
Сколько времени?+
Срока в законе нет.
Сборы?+
B/.5,000 · B/.10,000.
100% иностранцам?+
Да, предела нет.
Люди?+
Трое лицензированных, двое проживающих.
Налоги?+
25% территориально.
Компенсации?+
Схемы нет; правила самой casa.
Или Уругвай?+
Доллары против индексированных единиц.
Почему вы?+
Встреча проведена, досье полное.
Отзывы клиентов
Google4.7★★★★★
Основатели, которым важно сделать всё правильно.
Google4.7★★★★★
“As a software development crew at FewMoreTaps OÜ, we've had the pleasure of working with Prifinance on some key financial moves.First of all, navigating the world of corporate banking and finance can be a maze, but Prifinance made it feel like a walk in the park. They helped us set up a corporate bank account without the hassle of jumping on a plane or drowning in paperwork. Everything was done remotely, smoothly…”
Google
“I had their assistance in company registration and I would recommend them. They were answering all my clarification during the process and offering all their supportThank you Daniel and Irinia”
Google
“We found PRIFINANCE COMPANYvia the Internet and asked for help in organizing the opening of their company in Estonia. PRIFINANCE COMPANY specialists helped us a lot with this. Their professional, competent approach and knowledge of their business left us with only the best impressions.”
Google
“I'm thrilled with my experience with PriFinance! They helped me obtain a crypto license in Estonia without any hassle. The team was super understanding and always available to answer my questions and assist. It was great to see how they put effort into preparing the documents to ensure everything went smoothly. I'm delighted with the outcome and highly recommend PriFinance to anyone looking to get a license…”
Google
“Opening an account with Prifinance in a Swiss bank was such an easy and quick process that I was shocked. It all started with the first call, where I received detailed guidance on the required documents and the entire procedure.One of the key highlights was their attention to detail. As someone who usually gets tangled up in paperwork, I was pleasantly surprised when they sent me all the documents and…”
Google
“I recently had the pleasure of working with Boris.. and I must say, it was a fantastic experience. Boris went above and beyond to assist me with my residency needs. His professionalism, knowledge, and dedication truly stood out. I highly recommend working with Boris and the team!”
Google
Начните сегодня
До вашей инвестиционной лицензии в Панаме - одно сообщение.
Получите бесплатное правовое заключение по проекту - наши юристы разберут ваш случай и напишут, какая юрисдикция, объём лицензии или маршрут подходит вашему бизнесу.Бесплатное правовое заключение: какая панамская лицензия подходит вашему проекту и сколько это будет стоить.
✓Письменное правовое заключение за 2-5 рабочих дней - бесплатно✓Понятная рекомендация по объёму лицензии, а не продажа услуги✓Прозрачные фиксированные тарифы, согласованные заранее✓Команда говорит на английском, русском и испанском
Prifinance - независимая юридическая и консалтинговая фирма. Мы не являемся регулятором, не аффилированы с Управлением рынка ценных бумаг Панамы (Superintendencia del Mercado de Valores) или иным государственным органом, не действуем от их имени и не имеем их одобрения. Лицензии выдают компетентные органы, и получают их непосредственно у них.