Стоимость инвестиционной лицензии складывается из трёх частей: капитала, которого требует регулятор, его сборов за заявку и за каждый год, и людей, офиса и аудита, которые он ожидает увидеть. Ниже - 20 юрисдикций с цифрами самих регуляторов и в их валютах, по видам лицензий: консультации, управление портфелями и фондами, сделки по поручению клиентов и за свой счёт. Наш гонорар считаем отдельно и называем письменно после бесплатной оценки.
Обновлено · Проверено командой Prifinance
Первая статья расходов зависит от услуг, на которые вы подаёте заявку. В ЕС это 75 000 € за приём и передачу поручений, исполнение, управление портфелями, консультации или размещение без твёрдого обязательства, если фирме нельзя держать деньги и ценные бумаги клиентов, 750 000 € для сделок за свой счёт или андеррайтинга с твёрдым обязательством и 150 000 € для остальных, включая MTF (IFD ст. 9). Великобритания повторяет те же три ступени в фунтах, добавляет 500 000 £ для фирм, оказывающих targeted support, и отдельные суммы для депозитариев (MIFIDPRU 4.4.1R). Сингапур делит базовый капитал по продуктам и клиентам, Гонконг - по видам деятельности и по тому, держит ли фирма активы клиентов.
Каждый меняет класс капитала или строку сборов, а часто и то, и другое.
Ещё девять регуляторов - от ЕС и Персидского залива до США и двух офшорных центров, каждый в своих цифрах и валюте.
| Страна и регулятор | Официальные сборы | Капитал, люди и срок решения |
|---|---|---|
| Люксембург (CSSF)Подробнее → | 50 000 € за подачу заявки новой инвестиционной фирмы, затем фиксированный годовой сбор по услуге и классу: в классе 2 - 66 000 € за управление портфелями и 123 750 € за сделки за свой счёт; AIFM платит 18 000 € за заявку и 42 000 € в год | От 75 000 € до 750 000 € для инвестиционной фирмы, 125 000 € для внешнего AIFM; решение за 6 месяцев с полного пакета |
| Ирландия (Central Bank)Подробнее → | Годовой отраслевой сбор зависит от рейтинга влияния, который присваивает Central Bank: в 2026 году от 29 778 € для инвестиционной фирмы низкого влияния до 2 343 673 € для фирмы высокого влияния, для AIFM - от 18 908 € | 75 000 €, 150 000 € или 750 000 €; 125 000 € или 300 000 € для AIFM, решение по нему - за 3 месяца и ещё до 3 |
| Германия (BaFin)Подробнее → | 6 336 € за лицензию фирмы, которая не держит деньги клиентов и не торгует за свой счёт, остальные - по затраченному времени; годовые сборы от 4 500 € или 6 500 € за банковский надзор и 1 200 € за надзор за рынком ценных бумаг | 75 000 €, 150 000 € или 750 000 €; минимальный сбор за банковский надзор растёт вместе с балансом; BaFin решает за 6 месяцев |
| Эстония (Finantsinspektsioon)Подробнее → | 3 000 € за заявку; годовой надзорный сбор - 1% минимального капитала, от 750 € до 7 500 €, плюс 0,05-0,3% активов по ставке, которую утверждают каждый год | От 75 000 € до 750 000 € по услугам; в год выдачи платят только капитальную часть сбора, а за лицензию с июля - её половину; решение за 2 месяца с полного пакета, но не позже 6 месяцев с подачи |
| Литва (Банк Литвы)Подробнее → | Госпошлина 947 € до подачи заявки | 75 000 €, 150 000 € или 750 000 € для финансовой брокерской компании; решение за 6 месяцев с последнего документа |
| Абу-Даби (ADGM, FSRA)Подробнее → | Руководство FSRA Getting Started Guide (май 2025) называет 25 000 $ за заявку и 25 000 $ в год за управление активами или сделки по поручению клиентов, 40 000 $ и 50 000 $ за сделки за свой счёт, по 15 000 $ за консультации или организацию сделок, по 10 000 $ за управление только фондами | Базовый капитал 250 000 $ для управления активами (150 000 $ или 50 000 $, если фирма управляет только фондами), 500 000 $ для сделок по поручению, 2 млн $ для сделок за свой счёт; старший исполнительный директор, комплаенс-офицер и MLRO - резиденты ОАЭ; срока решения руководство FSRA не называет |
| США (SEC, FINRA)Подробнее → | FINRA берёт от 7 500 $ до 55 000 $ за заявку в зависимости от размера фирмы и числа зарегистрированных лиц, плюс 5 000 $ для фирмы, которая ведёт клиринг и счета клиентов | Чистый капитал от 5 000 $ для фирмы, которая не получает и не держит средства клиентов, до 250 000 $ для фирмы, ведущей счета клиентов; SEC регистрирует фирму или начинает разбирательство в течение 45 дней с подачи |
| Лабуан (Labuan FSA)Подробнее → | 500 $ за заявку; каждый год 2 500 $ для лицензиата по ценным бумагам или 3 000 $ для управляющего фондами, плюс 1 000 $ за саму лабуанскую компанию | 150 000 RM оплаченного капитала для лицензиата по ценным бумагам и зарегистрированный офис в Лабуане; 30 рабочих дней или 15 по ускоренной процедуре за 1 500 $ |
| Британские Виргинские острова (FSC)Подробнее → | Одобренный управляющий: 1 200 $ за заявку, 1 800 $ при одобрении и 1 800 $ в год; дилерская лицензия - 2 200 $ за заявку, затем 3 300 $ при выдаче и каждый год за подкатегорию | Капитал лицензиата FSC назначает индивидуально; одобренный управляющий, подавший заявку за 7 дней до начала работы, может вести дела до 30 дней (с продлением ещё на 30), пока FSC её рассматривает; сверх 400 млн $ в открытых фондах или отдельного лимита для закрытых у него 3 месяца, чтобы вернуться в лимит, подать на лицензию или получить согласие FSC |
Сверх этих строк идут взносы в схемы компенсации инвесторам, аудит и местный персонал; ниже - восемь статей расходов и правила, из которых они берутся.
По странам: регулятор, вид лицензии, капитал, сроки и налоги.
Какая лицензия подходит под какую услугу, что проверяет регулятор и шаги от бизнес-плана до разрешения.
Портфельный управляющий, AIFM и управляющий фондами: капитал, сборы, пороги и сроки по юрисдикциям.
Дилерские лицензии от SEC и SFC до офшорного дилера ценных бумаг: капитал, сборы, люди и сроки.
Что получает покупатель, когда регулятор должен одобрить смену контроля, пороги, сроки подачи и сборы.
Места с 1 по 19 по бизнес-модели - с капиталом, официальными сборами и сроками решения за каждым местом.
Почти везде вид лицензии задаёт класс капитала, а сильнее всего регуляторы расходятся в сборах. В каждой строке - один вид бизнеса у нескольких регуляторов; сборы Абу-Даби - по руководству FSRA мая 2025 года.
| Вид лицензии | Капитал | Официальные сборы и срок |
|---|---|---|
| Консультации или организация сделок без денег клиентов | 75 000 € по IFD и 75 000 £ по MIFIDPRU; консультанту в Гонконге без активов клиентов оплаченный капитал не нужен, ликвидный - 100 000 HKD | 15 000 $ за заявку и 15 000 $ в год в Абу-Даби; 2 000 $ и 5 000 $ в год для инвестиционного консультанта на Сейшелах; 600 $ за заявку на Маврикии; 6 месяцев в ЕС |
| Управление портфелями или фондами | 75 000 € для портфельного управляющего в ЕС без денег клиентов, 125 000 € для внешнего AIFM; 100 000 CHF или 200 000 CHF в Швейцарии; от 250 000 SGD до 1 млн SGD в Сингапуре; 250 000 $ в Абу-Даби для управления активами, 150 000 $ или 50 000 $ для управления только фондами | AIFM в CSSF: 18 000 € и 42 000 € в год; FINMA - от 2 000 до 50 000 CHF; MAS - 1 000 SGD и от 4 000 SGD в год; Абу-Даби - 25 000 $ за заявку и 25 000 $ в год за управление активами, 10 000 $ и 10 000 $ за управление фондом |
| Сделки по поручению клиентов | 75 000 € в ЕС, а с деньгами клиентов 150 000 €, в Великобритании те же ступени в фунтах; 500 000 $ в Абу-Даби; 500 000 SGD для брокера в Сингапуре, который не ведёт позиции клиентов в своём учёте, и 50 000 SGD, если он ещё и не держит деньги клиентов и работает только с аккредитованными, экспертными или институциональными инвесторами; 5 млн HKD оплаченного и 3 млн HKD ликвидного капитала для Type 1 в Гонконге, 500 000 HKD ликвидного для approved introducing agent; 50 000 $ чистого капитала для брокера-посредника в США | 7 250 € за заявку на Мальте в 2026 году за агентские услуги с деньгами клиентов; 2 200 $, затем 3 300 $ при выдаче и каждый год на БВИ; 4 740 HKD за вид деятельности в Гонконге, около 15 недель |
| Сделки за свой счёт или андеррайтинг | 750 000 € по IFD и 750 000 £ по MIFIDPRU; 2 млн $ в Абу-Даби; от 1 млн SGD до 5 млн SGD для дилера в Сингапуре в зависимости от продукта, клиентов и клиринга; 100 000 $ чистого капитала для дилера в США | CSSF - 50 000 €, затем 123 750 € в год; Мальта - 15 000 € за заявку в 2026 году; CySEC - 10 000 € фиксированно в год плюс доля оборота; Абу-Даби - 40 000 $ и 50 000 $ в год; FCA - 8 922,80 £ в год за каждого трейдера сверх первого |
| Офшорный дилер ценных бумаг | 100 000 $ на Сейшелах, 1 000 000 MUR на Маврикии, 150 000 RM в Лабуане; большее из 100 000 $ и четверти годовых расходов на Каймановых островах; индивидуально на БВИ | Сейшелы - 3 000 $ и 6 000 $ в год; Маврикий - 1 000 $ и 3 400 $ в год плюс Global Business Licence; Лабуан - 500 $ и 2 500 $ в год; 30 рабочих дней на Сейшелах и в Лабуане, 6-8 недель на Каймановых островах |
| Регистрация или упрощённое одобрение вместо лицензии | В ЕС вместо лицензии - регистрация при активах до 100 млн € или до 500 млн € без плеча и без выкупа 5 лет; одобренный управляющий на БВИ держится в пределах 400 млн $ в открытых фондах, закрытые считают отдельно | CSSF - 7 200 € разово и 10 000 € в год; registered person на Каймановых островах (критерий - клиенты или зарубежный регулятор, а не размер) - 6 000 CI$ при регистрации и каждый год; одобренный управляющий на БВИ - 1 200 $, 1 800 $ и 1 800 $ в год, работа до 30 дней после подачи за 7 дней до начала |
Каждая строка - письменное правило хотя бы одной юрисдикции с этой страницы, и каждая стоит денег, даже когда регулятор не выставляет за неё счёт.
Законы, правила о сборах и страницы регуляторов, на которых держится каждая цифра, по юрисдикциям.
Сборы, капитал и сроки - по состоянию на 4 ноября 2026 года; сборы Абу-Даби - в том виде, в каком их приводит руководство FSRA Getting Started Guide мая 2025 года. Если регулятор опубликует новый тариф, действует его собственный текст.
Письменно называем лицензию, капитал, каждый официальный сбор и наш гонорар. Регулятору пока ничего не платится.
Капитал вносят до лицензии или вскоре после, как требуют правила: местный дилер на Маврикии - до выдачи, в Швейцарии - наличными. Лабуанская компания добавляет 1 000 $ в год.
У ключевых людей свои сборы: в Гонконге 2 950 HKD за вид деятельности за каждого ответственного сотрудника и 1 790 HKD за вид за каждого лицензированного представителя, 500 $ за представителя на Сейшелах, 200 SGD за представителя в MAS.
Платится вместе с пакетом: 1 000 SGD в MAS, 7 537 AUD в ASIC за розничную лицензию высокой сложности, 3 000 € в Эстонии, 7 000 € в CySEC, 50 000 € в CSSF. Заявку без сбора CySEC считает неподанной, а CSSF не начинает работу, пока сбор не оплачен.
Некоторые регуляторы берут ещё раз, когда говорят «да»: 10 000 CI$ на Каймановых островах, 3 300 $ за каждую дилерскую подкатегорию на БВИ, первый годовой сбор на Сейшелах, пропорциональный первый год на Кипре и Мальте.
Дальше годовые сборы идут по календарю регулятора: на БВИ - до 31 марта. Некоторые растут по графику: минимальный надзорный сбор мальтийского дилера, торгующего за свой счёт, - 17 500 € в 2026 году и 20 000 € в 2027-м.
Рынок инвестиционного лицензирования полон посредников, продающих флаги поштучно, - и часть этих флагов вовсе не лицензии. Мы - юридическая и консалтинговая фирма: говорим, что маршрут действительно даёт, собираем комплект, который проверяет надзорный орган, и остаёмся на нём после выдачи разрешения.
Над заявлениями работают напрямую 60+ специалистов - юристы, комплаенс и аудит, а не цепочка перепродавцов на аутсорсе.
До того как вы кому-либо заплатите, вы получаете письменное заключение: до каких инвесторов дотянется лицензия, где проходит её периметр и существует ли она вообще в той юрисдикции, которую вам назвали.
Смета, которую вы утвердили, - это и есть цена. Государственные, надзорные, аудиторские и регистрационные сборы указываются отдельно и заранее.
Программы деятельности, системы корпоративного управления и управления рисками, правила ведения деятельности и порядок работы с активами клиентов, блоки ПОД/ФТ - написанные по тем стандартам, которые орган действительно проверяет.
Уведомления о паспортизации, пруденциальная отчётность и отчётность по ведению деятельности, календари сабстанса и аудита, продления - и путь наверх, когда фирма перерастает то одобрение, с которого начинала.
Возглавляет департамент международного юридического консалтинга. Ведёт многоуровневые холдинговые структуры и лицензирование - платёжные, криптовалютные и инвестиционные лицензии.
Подбирает юрисдикцию под модель бизнеса клиента: налоговая нагрузка, требования банков, планы по выходу на новые рынки. Продумывает схему владения до начала регистрации.
Выстраивает платёжный контур бизнеса: где компания принимает деньги, через какие банки и системы проводит расчёты. Оценивает шансы на одобрение до подачи заявки.
“As a software development crew at FewMoreTaps OÜ, we've had the pleasure of working with Prifinance on some key financial moves.First of all, navigating the world of corporate banking and finance can be a maze, but Prifinance made it feel like a walk in the park. They helped us set up a corporate bank account without the hassle of jumping on a plane or drowning in paperwork. Everything was done remotely, smoothly…”
“I had their assistance in company registration and I would recommend them. They were answering all my clarification during the process and offering all their supportThank you Daniel and Irinia”
“We found PRIFINANCE COMPANYvia the Internet and asked for help in organizing the opening of their company in Estonia. PRIFINANCE COMPANY specialists helped us a lot with this. Their professional, competent approach and knowledge of their business left us with only the best impressions.”
“I'm thrilled with my experience with PriFinance! They helped me obtain a crypto license in Estonia without any hassle. The team was super understanding and always available to answer my questions and assist. It was great to see how they put effort into preparing the documents to ensure everything went smoothly. I'm delighted with the outcome and highly recommend PriFinance to anyone looking to get a license…”
“Opening an account with Prifinance in a Swiss bank was such an easy and quick process that I was shocked. It all started with the first call, where I received detailed guidance on the required documents and the entire procedure.One of the key highlights was their attention to detail. As someone who usually gets tangled up in paperwork, I was pleasantly surprised when they sent me all the documents and…”
“I recently had the pleasure of working with Boris.. and I must say, it was a fantastic experience. Boris went above and beyond to assist me with my residency needs. His professionalism, knowledge, and dedication truly stood out. I highly recommend working with Boris and the team!”
Сумму задают три вещи: услуги, клиенты и регулятор. Капитал - от нуля у управляющего венчурными фондами в Сингапуре до 750 000 € у дилера, торгующего за свой счёт в ЕС, и 5 млн SGD у члена клиринговой палаты в Сингапуре. За заявку: 1 000 SGD в MAS, 11 260 £ в FCA для большинства управляющих по MiFID, 7 000 € в CySEC, 50 000 € в CSSF, а дальше идут годовые сборы. Наш гонорар идёт отдельной строкой: его мы называем письменно после бесплатной оценки.
Капитал, который остаётся в компании, одобренные люди, офис там, где его требуют правила, комплаенс и AML, аудитор, иногда страховка. MAS требует CEO-резидента и по два сотрудника в Сингапуре на полной ставке на каждый вид деятельности, у розничного управляющего фондами - три; ADGM - старшего исполнительного директора, комплаенс-офицера и MLRO с резидентством в ОАЭ. Регулятор не выставляет за это счетов, поэтому мы ставим эти строки рядом с официальными сборами.
По сборам - дисконт-брокер на Маврикии: 2 500 MUR за заявку для местной компании, 300 $ для компании глобального бизнеса плюс 600 $ за её Global Business Licence. Лабуан берёт 500 $, Литва - госпошлину 947 €. По капиталу управляющему венчурными фондами в Сингапуре он не нужен вовсе, а брокеру-дилеру в США, который не касается средств клиентов, хватит 5 000 $. Самая дешёвая лицензия - та, что подходит под ваши услуги и клиентов: неподходящая означает новую заявку.
IFD ст. 9 задаёт три класса: 75 000 € для консультаций, приёма и передачи поручений, исполнения, управления портфелями или размещения без твёрдого обязательства без денег клиентов; 750 000 € для сделок за свой счёт или андеррайтинга с твёрдым обязательством; 150 000 € для прочих инвестиционных фирм, включая MTF. Внешнему AIFM нужно 125 000 €, самоуправляемому фонду 300 000 €, плюс 0,02% портфелей сверх 250 млн €, всего не больше 10 млн €. Великобритания применяет те же классы в фунтах и ступень 500 000 £ для targeted support (MIFIDPRU 4.4.1R), а у депозитариев свои суммы.
За заявку: 7 000 € в CySEC за услуги 1-7, 15 000 € в MFSA в 2026 году для дилера, который торгует за свой счёт с деньгами клиентов, 11 260 £ в FCA для большинства управляющих по MiFID, 1 000 SGD в MAS, 4 740 HKD за вид деятельности в SFC, 7 537 AUD онлайн в ASIC за розничную лицензию высокой сложности. DFSA в Дубае называет диапазон от 15 000 $ до 70 000 $ в зависимости от услуг. Годовые сборы начинаются с 2 200 £ в FCA и 2 000 SGD в MAS (4 000 SGD за сделки с ценными бумагами или управление фондами).
Фиксированный сбор, сбор, растущий вместе с бизнесом, или оба. Фиксированные: 10 000 CI$ на Каймановых островах, 6 000 $ у дилера на Сейшелах, 3 400 $ плюс 2 600 $ за Global Business Licence на Маврикии, 42 000 € у AIFM в Люксембурге. Растущие: доля активов в Эстонии, ирландский сбор по рейтингу влияния от 29 778 €, сбор ASIC по обороту. Кипр сочетает оба вида: от 6 500 € плюс доля оборота, не больше 150 000 €.
Сейшелы: 3 000 $ за заявку, 6 000 $ в год, 100 000 $ капитала на банковском счёте. Маврикий: 1 000 $ и 3 400 $ в год для компании глобального бизнеса плюс Global Business Licence и 1 000 000 MUR капитала. Лабуан: 500 $, 2 500 $ в год и 150 000 RM. Каймановы острова: 1 000 CI$, затем 10 000 CI$ при выдаче и каждый год. БВИ: 2 200 $, затем 3 300 $ при выдаче и каждый год, капитал - индивидуально.
Да, потому что аренда, зарплаты и капитал уходят до того, как придёт лицензия. С октября 2024 года FSC Маврикия обязана выдать лицензию в течение 10 рабочих дней после признания заявки полной, хотя у самой проверки полноты срока нет; SEC обязана ответить в течение 45 дней с подачи. Лабуан и Сейшелы работают в пределах 30 рабочих дней, а Лабуан продаёт ускоренную процедуру на 15 рабочих дней за 1 500 $. SFC тратит около 15 недель, регуляторы ЕС и MAS - до 6 месяцев. FCA может потратить 12 месяцев на неполную заявку, так что полный пакет - самый дешёвый способ сэкономить время.
Это экономит время, но не проверки регулятора: покупателя одобряют как нового владельца. Сейшелы требуют предварительного одобрения любой передачи акций лицензиата и берут за него 500 $; на Маврикии FSC одобряет любой выпуск или передачу акций лицензиата, кроме уведомительных случаев - долей меньше 5% или передачи существующим акционерам без смены контроля. Капитал, персонал и годовые сборы остаются, как и прошлые нарушения компании. Оба пути мы сравниваем на бесплатной оценке.
Да. После бесплатной оценки мы письменно называем наш фиксированный гонорар за работу рядом с официальными сборами, капиталом и годовыми расходами вашего маршрута. Каждая официальная цифра здесь взята из тарифа или закона самого регулятора, ссылки ниже, поэтому каждую строку можно проверить до подписания.
Расскажите, какие услуги вы планируете, кто ваши клиенты и где они живут. Наша юридическая команда письменно ответит, какая лицензия подходит, какой нужен капитал, какие будут официальные сборы и какой наш фиксированный гонорар за работу.
