Obtenga una licencia de inversión en Israel.

Una de las tres del art. 2 de la Investment Advice Law 5755-1995 que concede la ISA: asesor de inversiones, comercializador de inversiones o gestor de carteras. La ejecución exige la condición de miembro de la Bolsa de Tel Aviv, el aseguramiento de emisiones el registro de la ISA conforme al art. 56 de la Securities Law, y la gestión de fondos la aprobación de la ISA conforme al art. 13 de la Joint Investment Trust Law.

200 000 NIS de fondos propios en todo momento para una sociedad con licencia, conforme a la regla 2 de las Equity Capital and Insurance Regulations 5760-2000, indexados al IPC cada 1 de enero contra la base de noviembre de 1998. La cifra indexada vigente, el mínimo de la gestora de fondos y el mínimo del miembro de la TASE se confirman con el regulador y con la bolsa antes del presupuesto.

Solo como empleada de una sociedad con licencia: el art. 2 es explícito. Una persona física sí puede tener a su nombre la licencia de asesor o de comercializador tras los exámenes y seis meses de prácticas; en gestión de carteras las prácticas son de nueve meses (regla 19(b)).

Ningún artículo de la Ley ni de las Regulaciones de 1997 fija un plazo de resolución, y la ISA no publica estadísticas de tramitación. El art. 6 garantiza notificación y audiencia antes de una denegación. Lo que sí controlamos, el expediente -exámenes, prácticas, seguro y condiciones del art. 8-, está completo en el momento de presentar.

Según el aviso de la ISA de 21 de enero de 2025: 362 NIS por solicitar como persona física, 543 NIS como sociedad de personas, 721 NIS como sociedad y 543 NIS por examen; y tasas anuales de 759 NIS o 1 518 NIS para personas físicas, 4 984 NIS para una sociedad y de 4 984 NIS a 598 243 NIS para un gestor de carteras según el patrimonio gestionado.

Solo dentro de las exenciones: servicios a un cliente cualificado de los enumerados en el Primer Anexo (art. 3(a)(11)) y asesoramiento o gestión para un máximo de cinco clientes al año (art. 3(a)(3)). No hay pasaporte, y la posición sobre propiedad extranjera de una sociedad con licencia se confirma según la estructura.

En las páginas de la ISA no figura ninguno. Las carteras de los clientes se mantienen en bancos o en miembros de bolsa a nombre del propio cliente, y una sociedad con licencia lleva un seguro de responsabilidad civil profesional con un año de cobertura posterior conforme a las reglas 3-4: esa es la protección que imprimen las Regulaciones.

Impuesto de sociedades del 23% desde enero de 2020; dividendos retenidos al 25%, al 30% para el accionista significativo y al 23% para una sociedad extranjera, con sujeción a convenio; IVA del 18% desde el 1 de enero de 2025, con las entidades financieras pagando impuesto sobre beneficios e impuesto sobre salarios en su lugar.

Chipre compra el pasaporte europeo a 30 Estados con un impuesto del 12,5% y capital IFD de 75 000 € a 750 000 €, a un ritmo rodado de 8-14 meses; Israel es una licencia doméstica de 200 000 NIS, sin reloj y sin pasaporte, para firmas cuyos clientes están en Israel. Si atiende al minorista israelí, licénciese en Tel Aviv; si atiende a Europa, empiece en Limasol. Modelamos las dos opciones.

Probamos la exención de cliente cualificado antes de dar por supuesta una licencia, construimos la sociedad del art. 8 con los fondos propios indexados y el seguro contratado, y planificamos los exámenes y las prácticas a su calendario, desde nuestra oficina de Tel Aviv y con Estambul detrás para la estructura de holding.