Licencia forex en Ucrania: licencia de la NSSMC para negociar instrumentos financieros.

No con ese nombre: en Ucrania, una firma que celebra contratos de derivados con clientes tiene la licencia de la NSSMC para negociar con instrumentos financieros, como negociador por cuenta propia o como bróker por cuenta de clientes, y añade el crédito a clientes como servicio aparte que menciona la resolución de la licencia.

Sí. Un fundador extranjero presenta su decisión de participar, el permiso de su Estado de origen o una garantía escrita de que no hace falta, un extracto del registro y el informe de su auditor, todo certificado ante notario, legalizado y traducido. La NSSMC dispone entonces de hasta seis meses en lugar de tres y aprueba las participaciones cualificadas conforme a su Reglamento de 14 de noviembre de 2025.

En Ucrania, la NSSMC resuelve en seis meses desde la presentación completa, o en tres si no hay ninguna persona jurídica extranjera en la estructura de propiedad, y notifica al solicitante en tres días hábiles. Con la sociedad, el capital, el personal y los documentos preparados de antemano, prevemos 6-9 meses con matriz extranjera y 4-6 sin ella.

La tasa de licencia de la NSSMC es de 14 000 UAH y se paga antes de que se emita la licencia. El capital es la suma mayor: 22 millones de UAH para negociar por cuenta propia, 4 millones o 1,5 millones de UAH para intermediar y 2,5 millones de UAH más para el crédito a clientes. Cualquier cargo anual de la NSSMC y nuestros honorarios se confirman en el presupuesto.

Sí, como servicio sujeto a licencia. Los créditos y préstamos a clientes para contratos de derivados son un servicio adicional del art. 44(2), permitido cuando la resolución de la licencia lo menciona, con 2,5 millones de UAH más de capital. Las firmas que no son bancos también presentan cada mes un certificado de sus estándares para operaciones con margen.

La Resolución n.º 208 de la NSSMC, de 21 de febrero de 2024, fijó nuevas condiciones de licencia para la negociación con instrumentos financieros, que según la NSSMC buscan incorporar la legislación de la UE. Las firmas ya autorizadas recibieron 12 o 18 meses para ajustar su estructura de propiedad, y en abril de 2024 la NSSMC anunció como siguiente paso unas normas de actividad actualizadas y requisitos para los contratos.

Una empresa de inversión ucraniana envía a la NSSMC datos administrativos mensuales antes del último día del mes siguiente, datos irregulares en tres días hábiles y las operaciones con valores fuera de bolsa también en tres días hábiles. Los estados financieros intermedios acompañan a los datos de marzo, junio y septiembre, y los anuales a los de febrero.

Un local de al menos 20 m², propio o alquilado, o de 10 m² para una firma que solo negocia por cuenta propia o solo asesora. Prevemos unidades de cumplimiento, gestión de riesgos y auditoría interna con personal designado; ese requisito y el número y la residencia de los consejeros se confirman caso por caso con las Condiciones de Licencia n.º 208.

Polonia, si busca alcance en la UE: un dom maklerski opera con pasaporte en otros Estados miembros tras notificarlo a la KNF, la KNF tiene dos meses para decidir y la tasa de licencia tiene un tope de 4500 €, con 750 000 € de capital para negociar por cuenta propia. Ucrania encaja con un bróker cuyos clientes están en Ucrania, con capital en grivnas y el crédito a clientes escrito en la licencia.

Desde Kiev empezamos por su lista de productos y determinamos cuáles necesitan la negociación por cuenta propia, cuáles la intermediación y si la resolución de la licencia debe mencionar el crédito a clientes. Esa respuesta da forma a la sociedad ucraniana y al expediente para la NSSMC, y los documentos de un fundador extranjero se certifican ante notario, se legalizan y se traducen mientras se crea la sociedad.