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Argentina no licencia a las empresas de pago, las inscribe. El Banco Central de la República Argentina lleva el Registro de Proveedores de Servicios de Pago y lo gobierna con un texto ordenado cuya versión vigente incorpora la Comunicación A 8454 del 14 de julio de 2026, con nueve funciones inscribibles y ningún capital mínimo. La sección 4.1.2 exige el 100% de los fondos de clientes en cuentas a la vista en pesos en entidades financieras argentinas. A diciembre de 2025 el registro tenía 215 proveedores que ofrecen cuentas de pago y 86 billeteras interoperables.

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Argentina en breve

Un registro en lugar de una licencia, nueve funciones y ningún capital.

El banco central lleva el Registro de Proveedores de Servicios de Pago y lo gobierna con un texto ordenado sobre proveedores de servicios de pago cuya versión vigente incorpora la Comunicación A 8454 del 14 de julio de 2026, en vigor al día siguiente. La sección 1.2.1 define al proveedor como una persona jurídica que no es entidad financiera y cumple al menos una función dentro de un esquema de pago minorista; la sección 1.2.2 dice que un esquema así necesita al menos tres partes, un pagador, un receptor y una o más entidades financieras o proveedores. La sección 2.1 enumera después las funciones cuyos proveedores deben inscribirse, y son nueve: provisión de cuentas de pago, administración de QR, aceptación, iniciación mediante billetera digital, redes de cajeros automáticos, redes de transferencias, adquirencia, agregación y subadquirencia, y cobranza extrabancaria. Una misma empresa puede cumplir varias, y el expediente describe la operatoria de cada una. No hay capital mínimo en ninguna parte del texto, ni método de suficiencia de capital. No una cifra baja. Ninguna.

La sección 4.1.2 es la regla que moldea el modelo de negocio. El cien por ciento de los fondos de clientes debe estar en cuentas a la vista en pesos en entidades financieras argentinas, y la única excepción es una transferencia a fondos comunes de dinero por instrucción expresa y escrita del cliente. La sección 4.1.3 obliga al proveedor a mantener una cuenta a la vista operativa separada para sus propias transacciones, y la sección 4.1.1 dice que el dinero del cliente está disponible de inmediato. El reloj de la sección 2.3 es de trámite y no un plazo de decisión: el banco central tiene 10 días hábiles para decirle al solicitante qué le falta al expediente, el solicitante tiene 20 días hábiles para subsanarlo, y una vez emitido el certificado hay 12 meses para empezar a operar. La inscripción misma corre por el sistema del banco a través del portal de ARCA, con seis responsables designados, entre ellos un responsable de seguridad de la información y un responsable de cumplimiento. A diciembre de 2025 el registro tenía 215 proveedores que ofrecen cuentas de pago y 86 billeteras digitales interoperables. Transferencias 3.0, el esquema de QR interoperable, se completó el 29 de noviembre de 2021. El impuesto corre sobre la escala de 2026 al 25%, 30% y 35%, con IVA al 21% y 7% sobre dividendos. Llevamos el expediente desde Madeira, en español.

El Banco Central de la República Argentina inscribe a los proveedores de servicios de pago en lugar de licenciarlos, bajo un texto ordenado actualizado a la Comunicación A 8454 del 14 de julio de 2026. La sección 2.1 hace inscribibles nueve funciones, de las cuentas de pago a la cobranza extrabancaria. No hay capital mínimo ni método de suficiencia de capital.

La sección 4.1.2 exige el 100% de los fondos de clientes en cuentas a la vista en pesos en entidades financieras argentinas, con fondos comunes de dinero solo por instrucción escrita. Diez días hábiles para observaciones, veinte para subsanar, doce meses para arrancar. 215 proveedores y 86 billeteras interoperables a diciembre de 2025. Lo llevamos desde Madeira.

Las rutas

Cuentas de pago, o una de las otras ocho funciones inscribibles.

Un registro, nueve funciones, ningún capital. Lo que cambia entre ellas es la regla sobre el dinero de clientes y la descripción de la operatoria que espera el banco central. Fijamos primero la ruta - y construimos una sola vez.

Cuentas de pago, o cualquiera de las otras ocho funciones inscribibles - un registro, ningún capital.

01 - PROVEEDOR DE CUENTAS DE PAGO

Proveedor de servicios de pago que ofrece cuentas de pago

La función de la sección 1.4.1: ofrecer cuentas de pago a los clientes. Lleva las reglas sobre dinero de clientes de la sección 4.1 en su totalidad, y es la categoría que el banco central cuenta en su informe mensual de pagos minoristas - 215 proveedores a diciembre de 2025.

La función de la sección 1.4.1: ofrecer cuentas de pago a los clientes. Lleva las reglas sobre dinero de clientes de la sección 4.1 en su totalidad, y es la categoría que el banco central cuenta en su informe mensual de pagos minoristas - 215 proveedores a diciembre de 2025.

  • Inscripción en el Registro de Proveedores de Servicios de Pago
  • Sin capital mínimo ni método de suficiencia de capital
  • 100% de los fondos de clientes en cuentas a la vista en pesos en Argentina (sección 4.1.2)
  • Fondos comunes de dinero solo por instrucción expresa y escrita del cliente
  • Una cuenta a la vista operativa separada para los flujos propios (sección 4.1.3)
  • Fondos disponibles para el cliente de inmediato (sección 4.1.1)
Iniciar la inscripción en el BCRA →
02 - LAS OTRAS OCHO FUNCIONES
Registro - sin capital

Adquirencia, agregación, QR y redes

La sección 2.1 inscribe otras ocho funciones aparte de las cuentas de pago: administración de QR, aceptación, iniciación mediante billetera digital, redes de cajeros automáticos, redes de transferencias, adquirencia, agregación y subadquirencia, y cobranza extrabancaria. Un proveedor puede tener varias a la vez.

Administración de QR, aceptación, iniciación por billetera, redes de cajeros y de transferencias, adquirencia, agregación y subadquirencia, y cobranza extrabancaria. Un proveedor puede tener varias.

  • Administración de QR y aceptación
  • Iniciación mediante billetera digital - 86 billeteras interoperables a diciembre de 2025
  • Redes de cajeros automáticos y redes de transferencias
  • Adquirencia, agregación y subadquirencia
  • Cobranza extrabancaria (empresas de cobranza extrabancaria)
  • Los cambios en la inscripción se informan dentro de 15 días hábiles (sección 2.4)
Valorar la inscripción en el registro →

Costes y plazos se confirman para su caso antes de empezar cualquier trabajo. El banco central no publica tasa de inscripción, así que su presupuesto cubre el trabajo profesional, los pasos societarios y los arreglos bancarios que exige la sección 4.1.2.

Por qué Argentina

Sin capital, un reloj de trámite y el mercado de billeteras más grande del grupo.

Argentina pide a una empresa de pagos que se inscriba, describa lo que hace y mantenga el dinero de clientes donde manda la regla. A cambio abre un mercado de 215 proveedores de cuentas de pago inscritos y QR interoperable desde 2021.

Ningún capital

El texto ordenado no fija capital mínimo ni método de suficiencia de capital para los proveedores de servicios de pago. El dinero del plan es el dinero que el negocio necesita.Ninguno en el texto ordenado.

Inscripción, no licencia

La sección 2.2 presenta toda la solicitud de forma electrónica por el sistema del banco central en el portal de ARCA, y la sección 2.3 emite un certificado en lugar de una autorización discrecional.Presentada de forma electrónica por ARCA.

Un reloj de trámite

Diez días hábiles para que el banco central señale las deficiencias, veinte para que el solicitante las subsane, y después doce meses desde el certificado para empezar a operar.Diez días para observar, veinte para subsanar.

Nueve funciones en un registro

Cuentas de pago, administración de QR, aceptación, iniciación por billetera, redes de cajeros y de transferencias, adquirencia, agregación y subadquirencia, y cobranza extrabancaria - solas o juntas.Solas o juntas.

215 proveedores y 86 billeteras

A diciembre de 2025 el registro llevaba 215 proveedores que ofrecen cuentas de pago, y 86 billeteras digitales eran interoperables - un mercado con los raíles ya construidos.86 billeteras interoperables.

Transferencias 3.0

El pago por transferencia con código QR interoperable se completó el 29 de noviembre de 2021, con el arancel al comercio topeado en ocho por mil.QR interoperable desde 2021.

Comparativa

En qué se diferencia Argentina de sus vecinos.

Argentina es el único país de este grupo que inscribe en lugar de licenciar, y el único sin cifra de capital y con una regla absoluta sobre dónde está el dinero de los clientes. La comparación honesta está abajo.

Argentina frente a otras jurisdicciones
CaracterísticaArgentinaOtras jurisdicciones
AutorizaciónInscripción, no licenciaLicencias en Brasil, Chile y Perú
CapitalNinguno en absolutoR$ 2M en Brasil · 25.000 UF en Chile
Fondos de clientes100% en cuentas a la vista en pesosFideicomisos y depósitos en el banco central
Tamaño del registro215 proveedores de cuentas de pago12 emisores en Uruguay · 5 en Paraguay
Autorización
ArgentinaInscripción, no licencia
Otras jurisdiccionesLicencias en Brasil, Chile y Perú
Capital
ArgentinaNinguno en absoluto
Otras jurisdiccionesR$ 2M en Brasil · 25.000 UF en Chile
Fondos de clientes
Argentina100% en cuentas a la vista en pesos
Otras jurisdiccionesFideicomisos y depósitos en el banco central
Tamaño del registro
Argentina215 proveedores de cuentas de pago
Otras jurisdicciones12 emisores en Uruguay · 5 en Paraguay
País por país
PaísTipo de licenciaFiscalidadRequisitos
ArgentinaInscripción PSP (BCRA)25/30/35%Sin capital · 100% en cuentas a la vista
UruguayIEDE (BCU)25% · IVA 22%Sin capital impreso · fondos segregados
BrasilInstituição de pagamento (BCB)≈34%R$ 2M por modalidad · R$ 1M ITP
ChileEmisor de tarjetas de prepago (CMF)27%≥ 25.000 UF · reserva de liquidez
Argentina
Tipo de licenciaInscripción PSP (BCRA)
Fiscalidad25/30/35%
RequisitosSin capital · 100% en cuentas a la vista
Uruguay
Tipo de licenciaIEDE (BCU)
Fiscalidad25% · IVA 22%
RequisitosSin capital impreso · fondos segregados
Brasil
Tipo de licenciaInstituição de pagamento (BCB)
Fiscalidad≈34%
RequisitosR$ 2M por modalidad · R$ 1M ITP
Chile
Tipo de licenciaEmisor de tarjetas de prepago (CMF)
Fiscalidad27%
Requisitos≥ 25.000 UF · reserva de liquidez
Antes de solicitar

Requisitos de la inscripción en el BCRA.Requisitos de la inscripción.

La sección 2.2 lista la presentación, la sección 2.3 el reloj y la sección 4.1 las reglas sobre el dinero de clientes. La lista de abajo es lo que contiene un expediente que pasa.

01
Una persona jurídica que no sea entidad financiera y que cumpla al menos una de las nueve funciones que la sección 2.1 hace inscribibles.
02
Inscripción electrónica por el sistema del banco central, al que se llega desde el portal de ARCA - toda la presentación se hace allí y no en papel.
03
Estatuto certificado por el registro societario, la clave de identificación tributaria y tanto un domicilio legal como un domicilio especial.
04
Seis responsables designados, entre ellos el representante legal, un responsable de seguridad de la información, un responsable de sistemas de pago y un responsable de cumplimiento.
05
Una descripción de cómo la empresa opera cada una de las funciones que cumple, función por función.
06
Información de accionistas y directores con certificados de antecedentes penales.
07
Ningún capital que reunir y ningún ratio que sostener: el texto ordenado no fija capital mínimo ni método de suficiencia de capital.
08
Arreglos de fondos de clientes conforme a la sección 4.1.2 - el 100% en cuentas a la vista en pesos en entidades financieras argentinas, con fondos comunes de dinero usados solo por instrucción expresa y escrita del cliente.
09
Una cuenta a la vista operativa separada para las transacciones propias de la empresa bajo la sección 4.1.3, y disponibilidad inmediata de los fondos de clientes bajo la sección 4.1.1.
10
Un plan de lanzamiento dentro de los doce meses que la sección 2.3 concede desde el certificado, informando los cambios dentro de quince días hábiles y con la baja por 180 días de inactividad de la sección 2.5.2.1 a la vista.
01
Persona jurídica que no sea entidad financiera.
02
Al menos una de las nueve funciones (sección 2.1).
03
Presentación electrónica por el portal de ARCA.
04
Estatuto certificado; CUIT; ambos domicilios.
05
Seis responsables designados.
06
Descripción de la operatoria por función.
07
Antecedentes de accionistas y directores.
08
Sin capital y sin ratio que sostener.
09
100% de los fondos de clientes en cuentas a la vista en pesos.
10
Cuenta operativa separada; arrancar dentro de 12 meses.

Refleja el texto ordenado del BCRA sobre proveedores de servicios de pago, actualizado a la Comunicación A 8454 del 14 de julio de 2026, a 2026.Texto ordenado del BCRA sobre proveedores de servicios de pago, actualizado a la Comunicación A 8454 del 14 de julio de 2026.

Cómo funciona

De la primera llamada al registro del BCRA.

01
Funciones y estrategia

Cuáles de las nueve funciones cumple, si las cuentas de pago están entre ellas y qué significa eso para el dinero de clientes - la ruta y el presupuesto fijados por escrito.Cuáles de las nueve cumple.

02
Sociedad y responsables

Sociedad argentina constituida, estatuto certificado, CUIT emitido, domicilios fijados y los seis responsables designados.Constituida; seis responsables designados.

03
El expediente de inscripción

La descripción de la operatoria de cada función, la información de accionistas y directores con certificados de antecedentes penales, presentada de forma electrónica por el portal de ARCA.Descripciones y antecedentes presentados.

04
Examen del BCRA

Las observaciones vuelven dentro de 10 días hábiles y se subsanan en 20. Cuente de seis a nueve meses desde la primera llamada, la mayor parte antes de presentar.10 días para observar, 20 para subsanar.

05
Certificado y lanzamiento

Certificado emitido, cuentas de fondos de clientes abiertas en entidades argentinas, operaciones iniciadas dentro de la ventana de doce meses.Cuentas abiertas; 12 meses para arrancar.

Datos clave
ReguladorBanco Central de la República Argentina
NormativaTexto ordenado PSP · Com. A 8454 (2026)
RutaInscripción, no licencia
FuncionesNueve inscribibles
CapitalNinguno
Fondos de clientes100% en cuentas a la vista en pesos
Reloj10 + 20 días hábiles · 12 meses para arrancar
Impuesto de sociedades25/30/35% · IVA 21%

La sección 2.3 no fija plazo de decisión, solo los períodos de observación y subsanación. Una presentación que no genera observaciones es la vía más rápida al certificado, y nuestro trabajo.

Su mesa de Argentina

Desde nuestra mesa de las Américas.

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01
Constitución de la sociedad argentina

Una sociedad local con el estatuto certificado por el registro societario, el CUIT emitido y los domicilios legal y especial fijados antes de que se abra la presentación.Estatuto certificado; CUIT; domicilios.

02
La presentación ante el BCRA

La inscripción electrónica por el portal de ARCA, los seis responsables designados y la descripción de la operatoria escrita función por función - redactados por nosotros y defendidos en la ronda de observaciones.Portal de ARCA; responsables; descripciones.

03
Bancarización de los fondos de clientes

Cuentas a la vista en pesos en entidades financieras argentinas para el dinero de clientes, la cuenta operativa separada de la sección 4.1.3 y la redacción de la instrucción escrita cuando se ofrecen fondos comunes de dinero.Cuentas a la vista en pesos; cuenta operativa.

04
Sustancia en Argentina

Personas capaces de ocupar los cuatro cargos nombrados, certificados de antecedentes penales para accionistas y directores, y la presencia local sobre la que se construye la inscripción.Cuatro cargos nombrados; antecedentes; presencia.

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Conviene saber

Fiscalidad de las empresas de pago en Argentina.

Una escala societaria de tres tramos al 25%, 30% y 35% para 2026, IVA al 21%, una retención del 7% sobre dividendos y un impuesto sobre débitos y créditos bancarios cuyo techo legal es de seis por mil.

Sociedades 25/30/35%

La escala de 2026: 25% hasta $133.514.185,74 de ganancia neta imponible, 30% sobre el excedente hasta $1.335.141.857,38 y 35% por encima, cada tramo con su importe fijo.La escala societaria de 2026.

IVA 21%

El artículo 28 de la ley del IVA fija el 21%, que sube al 27% para gas, electricidad y agua medidos y suministrados fuera de uso residencial a responsables inscritos.27% en los servicios listados.

Dividendos 7%

La Resolución General 5060/2021 aplica una retención del 7% a dividendos y utilidades generados en ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2018, en aplicación del artículo 97 de la ley de ganancias.RG 5060/2021.

Débitos y créditos bancarios

La Ley 25.413 permite al Poder Ejecutivo fijar la alícuota hasta un techo de seis por mil. La alícuota efectivamente vigente llega por decreto, así que la confirmamos para sus cuentas antes de cerrar el modelo.Techo de 6 por mil.

Nómina

Retención del impuesto a las ganancias y contribuciones de seguridad social sobre los sueldos de Buenos Aires. El presupuesto operativo los incluye junto con los cuatro cargos nombrados.Retención + contribuciones.

Convenios

El 7% sobre dividendos es la alícuota interna. Las posiciones de convenio sobre flujos salientes se revisan para su estructura antes de la primera distribución, no después.Revisados por estructura.

Resumen fiscal
Impuesto de sociedades25% / 30% / 35% en la escala de 2026
IVA21% · 27% en los servicios listados
Retención sobre dividendos7%
Débitos y créditos bancariosHasta 6 por mil (Ley 25.413)
NóminaRetención + contribuciones
Convenios fiscalesRevisados por estructura

*Cifras a 2026 según ARCA y la base oficial de legislación. Las posiciones de convenio y régimen se evalúan por estructura.

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Ofrecemos acompañamiento integral, desde la constitución de la sociedad y el expediente de solicitud hasta la interlocución con el regulador y la supervisión del compliance, con un enfoque individual para cada cliente.

Nikolai Timofejev
Nikolai Timofejev

15 años en FinTech y pagos. Traslada su modelo de negocio al alcance de licencia adecuado y dirige el expediente hasta la resolución del BCRA, incluidas las conexiones bancarias y de pago.

Oleksii Kindratenko
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Elabora la propia solicitud: sociedad argentina, paquete de políticas de PBC/KYC, estructura de capital y altas fiscales. Sus juegos documentales son la razón de que los exámenes terminen en meses, no en años.

Eugeniu Bevziuc
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Preguntas frecuentes

La inscripción de pago argentina, respondida.

¿Argentina licencia a las empresas de pago?+

No. Las inscribe. El Banco Central de la República Argentina lleva el Registro de Proveedores de Servicios de Pago, y un proveedor es cualquier persona jurídica que no sea entidad financiera y cumpla al menos una función dentro de un esquema de pago minorista (sección 1.2.1).

¿Qué actividades deben inscribirse?+

Nueve funciones bajo la sección 2.1: provisión de cuentas de pago, administración de QR, aceptación, iniciación mediante billetera digital, redes de cajeros automáticos, redes de transferencias, adquirencia, agregación y subadquirencia, y cobranza extrabancaria. Una empresa que cumple varias se inscribe por cada una y describe cada una en el expediente.

¿Cuánto capital se exige?+

Ninguno. El texto ordenado no fija capital mínimo para los proveedores de servicios de pago ni método de suficiencia de capital. El requisito que moldea el balance es la regla sobre el dinero de clientes de la sección 4.1.2, no una cifra de capital.

¿Dónde deben estar los fondos de clientes?+

Sección 4.1.2: el 100% de los fondos de clientes en cuentas a la vista en pesos en entidades financieras argentinas. La única excepción es una transferencia a fondos comunes de dinero por instrucción expresa y escrita del cliente. La sección 4.1.3 añade una cuenta a la vista operativa separada para las transacciones propias del proveedor.

¿Cuánto tarda la inscripción?+

El texto no fija plazo de decisión, solo un reloj de trámite en la sección 2.3: 10 días hábiles para que el banco central comunique las deficiencias y 20 días hábiles para que el solicitante las subsane. Una vez emitido el certificado hay 12 meses para empezar a operar. Cuente de seis a nueve meses desde la primera llamada.

¿Cómo se presenta la solicitud?+

De forma electrónica, por el sistema del banco central al que se llega desde el portal de ARCA (sección 2.2). El expediente lleva el estatuto certificado por el registro societario, el CUIT, los domicilios legal y especial, seis responsables, la descripción de la operatoria por función, y la información de accionistas y directores con certificados de antecedentes penales.

¿Quiénes son los seis responsables?+

La sección 2.2 nombra los cargos que la inscripción debe cubrir, entre ellos el representante legal, un responsable de seguridad de la información, un responsable de sistemas de pago y un responsable de cumplimiento. Se designan antes de presentar, porque la inscripción identifica a cada uno.

¿Qué tamaño tiene el mercado?+

A diciembre de 2025 el registro tenía 215 proveedores que ofrecen cuentas de pago, y 86 billeteras digitales eran interoperables. El pago por transferencia con código QR interoperable, Transferencias 3.0, se completó el 29 de noviembre de 2021, con el arancel al comercio topeado en ocho por mil.

¿Cómo tributan las empresas de pago?+

Impuesto a las ganancias sobre la escala de 2026 al 25%, 30% y 35% por tramo, IVA al 21% y una retención del 7% sobre dividendos. El impuesto sobre débitos y créditos bancarios tiene un techo de seis por mil en la Ley 25.413, con la alícuota vigente fijada por decreto y confirmada para sus cuentas.

¿Por qué Argentina y no Uruguay o Brasil?+

Argentina no tiene cifra de capital, un registro de 215 nombres y QR interoperable desde 2021, así que una billetera llega a escala rápido. Uruguay tiene un registro mucho menor y ningún tope de saldos, y su autorización es una licencia y no una inscripción. Brasil pide R$ 2 millones por modalidad pero supervisa un mercado mucho mayor. Los grupos que construyen una billetera en pesos o un negocio de adquirencia empiezan aquí.

¿Licencia o registro?+

Una inscripción en el BCRA, no una licencia.

¿Qué actividades?+

Nueve funciones bajo la sección 2.1.

¿Capital?+

Ninguno en absoluto.

¿Fondos de clientes?+

100% en cuentas a la vista en pesos.

¿Cuánto tarda?+

10 días para observar, 20 para subsanar, 12 meses para arrancar.

¿Cómo se presenta?+

De forma electrónica por el portal de ARCA.

¿Responsables?+

Seis nombrados, incluidos seguridad y cumplimiento.

¿Tamaño del mercado?+

215 proveedores; 86 billeteras interoperables.

¿Impuestos?+

25/30/35%, IVA 21%, dividendos 7%.

¿Frente a Uruguay / Brasil?+

Sin capital; el mercado de billeteras más grande.

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