Licencia forex en Panamá: licencia de casa de valores de la SMV.

Una licencia de casa de valores de la SMV. Desde la Ley 67 de 2011, la Ley del Mercado de Valores reserva el Forex por cuenta de clientes a las casas de valores (art. 72), y las preguntas frecuentes de la SMV limitan a los asesores de inversiones a asesorar sobre él. El Forex por cuenta propia, las tesorerías bancarias, las casas de cambio y las remesadoras quedan fuera de la norma (art. 73).

A través de su plan de negocios. La firma presenta a la SMV para su autorización un plan que cumple las normas generales y los requisitos especiales y tecnológicos de los arts. 6 y 7 del Acuerdo 4-2013. Las condiciones de los productos se fijan en el plan que aprueba la SMV, así que confirmamos lo que la SMV espera hoy antes de presentar el plan.

El plazo de decisión de la SMV se confirma caso por caso; cada ronda de observaciones da al solicitante al menos 30 días naturales, y 30 días sin una respuesta completa permiten a la SMV denegar la licencia. Con la reunión previa por delante, prevemos 9-12 meses hasta la licencia, y después la firma tiene seis meses para abrir.

La SMV cobra B/.20 000 por la licencia de casa de valores y después una tasa de supervisión del 0,0025% de lo negociado cada año, de al menos B/.15 000 y como máximo B/.100 000 (Ley 66 de 2016). El capital es de B/.350 000 y la póliza de E&O, de al menos B/.1 000 000; nuestros honorarios se confirman en el presupuesto.

Sí. Se admite la propiedad extranjera, las acciones deben ser nominativas y cualquier cambio de control requiere el consentimiento previo de la SMV (art. 56 de la Ley del Mercado de Valores). Una compañía extranjera también puede solicitar la licencia en nombre propio una vez inscrita en el Registro Público como sociedad extranjera (art. 8(2)(b) del Acuerdo 2-2011).

Una oficina comercial con los libros en Panamá, al menos cinco directores personas naturales, dos residentes permanentes que puedan recibir notificaciones, y un Ejecutivo Principal, un Corredor de Valores y un Oficial de Cumplimiento a tiempo completo que no pueden compartirse sin aprobación de la SMV (art. 9 del Acuerdo 2-2011).

No. La licencia de la SMV cubre el negocio en Panamá o desde Panamá (art. 50 de la Ley del Mercado de Valores) y no da pasaporte. Una casa de valores puede mantener relaciones de corresponsalía con intermediarios extranjeros de jurisdicciones reconocidas (art. 58); si el país de un cliente permite el servicio lo deciden las normas de ese país.

Al 25% sobre la renta de fuente panameña, con la renta de fuente extranjera fuera del impuesto y sus costes no deducibles. Por encima de B/.1 500 000 de renta gravable puede aplicarse el mínimo del CAIR, el 4,67% de la renta gravable total. Los dividendos tributan al 10% o al 5%, y repartir menos del 40% de la utilidad neta después de impuestos supone pagar el 10% sobre lo que falte.

Las Bahamas, si lo que más pesa es un reglamento escrito para CFD: sus CFD Rules fijan un margen minorista mínimo del 0,5% (200:1) y la protección contra saldo negativo por norma, y allí no se grava la renta de las sociedades. Panamá encaja con un grupo que quiere una licencia de valores con Forex en su plan, con B/.350 000 de capital y un 25% sobre la renta de fuente panameña.

Llevamos el proyecto por la reunión previa con la SMV, redactamos el plan de negocios con Forex y montamos la casa de valores en torno a los B/.350 000 de capital, una junta directiva de al menos cinco miembros y los tres ejecutivos. El trabajo se dirige desde nuestra oficina de Ciudad de Panamá, con el modelo fiscal construido en paralelo.