Доминика
Канада
Сент-Винсент и Гренадины
Сент-Китс и Невис
Сент-ЛюсияВладимир Кондратенко
Возглавляет департамент международного юридического консалтинга. Ведёт многоуровневые холдинговые структуры и лицензирование - платёжные, криптовалютные и инвестиционные лицензии.
Форекс-лицензия в Панаме: лицензия casa de valores от SMV.
Форекс-лицензия в Панаме - это лицензия casa de valores (брокер-дилер) от Суперинтендантства рынка ценных бумаг (Superintendencia del Mercado de Valores, SMV): Закон о рынке ценных бумаг закрепляет Forex для клиентов за casas de valores как деятельность, сопутствующую бизнесу с ценными бумагами. Капитал - B/.350 000 в бальбоа, свободный от обременений, а пошлина SMV за лицензию - B/.20 000. Проект ведём из офиса в Панама-Сити и закладываем 9-12 месяцев.
27 лет
на международном рынкена рынке
60+
штатных специалистовспециалистов
400+
Полученных лицензийполученных лицензий
Обновлено · Проверено командой Prifinance
Коротко о Панаме
Форекс-лицензия в Панаме: Forex для клиентов вправе вести только casa de valores.
Панама ввела Forex в регулирование Законом № 67 от 1 сентября 2011 года. До него, по словам SMV, Forex не был регулируемой деятельностью, и компании принимали деньги у населения на основании Торгового кодекса. Закон о рынке ценных бумаг (сейчас - Texto Único, сводный текст Декрета-закона № 1 от 1999 года, опубликованный в феврале 2012 года) определяет Forex как регулярную куплю-продажу валют за счёт клиентов в качестве инвестиционной деятельности (ст. 49(28)) и закрепляет его исключительно за casas de valores (ст. 72). Отдельной лицензии на форекс или CFD (контракты на разницу) в Панаме нет. Casa de valores может заниматься только бизнесом с ценными бумагами, а Forex входит в сопутствующие виды деятельности, которые допускает ст. 54, поэтому компания, которой нужен только валютный бизнес, всё равно получает полную лицензию брокера-дилера. Forex попадает в эту лицензию через бизнес-план, который SMV утверждает по Acuerdo 4-2013 (постановлению SMV) с его особыми и технологическими требованиями (ст. 6 и 7). Условия продуктов фиксируются в плане, который одобряет SMV.
Требования к присутствию расписывает Acuerdo 2-2011: коммерческий офис в Панаме с бухгалтерскими книгами там же, совет директоров не менее чем из пяти физических лиц, два человека с постоянным видом на жительство, которые могут принимать уведомления, и Ejecutivo Principal (главный исполнительный директор), Corredor de Valores (брокер по ценным бумагам) и Oficial de Cumplimiento (комплаенс-офицер), занятые полный день и только в этой компании. Деньги при этом остаются связанными. Капитал B/.350 000 всегда должен быть свободен от обременений (ст. 4 Acuerdo 4-2011), коэффициент платёжеспособности - не ниже 8% активов, взвешенных по риску (ст. 5), а ликвидные активы должны покрывать 30% обязательств со сроком до года, как только в плане появляются Forex, деривативы или торговля с плечом (ст. 13). Полис страхования ответственности за ошибки и упущения (E&O) не меньше B/.1 000 000 действует до аннулирования лицензии. Сводный текст Закона о рынке ценных бумаг на сайте SMV всё ещё показывает пошлины до 2016 года; действующие установил Закон № 66 от 2016 года: B/.20 000 за лицензию, затем 0,0025% годового оборота, но не меньше B/.15 000 и не больше B/.100 000.
Вести Forex для клиентов может только casa de valores с лицензией SMV, как дополнение к бизнесу с ценными бумагами (ст. 54, 72). Капитал - B/.350 000, пошлина за лицензию - B/.20 000. Отдельной форекс- или CFD-лицензии в Панаме нет.
Не менее пяти директоров - физических лиц, два постоянных резидента, три должностных лица на полной ставке и офис в Панаме. Ликвидность 30%, если в плане есть Forex, надзорный сбор от B/.15 000 в год, налог 25% на панамский доход.
Два маршрута
Casa de valores, которая ведёт Forex, или консультант без хранения активов.
Обе лицензии выдаёт SMV, и граница между ними проведена в ответах SMV на частые вопросы: для Forex с клиентами нужна лицензия casa de valores, а инвестиционный консультант может только консультировать по Forex. Модель мы ставим по одну сторону этой границы ещё до того, как написан бизнес-план, потому что SMV утверждает именно план.
Casa de valores ведёт Forex; консультант только консультирует по нему.
01 - CASA DE VALORES
Casa de valores с Forex в бизнес-плане
Панамская casa de valores ведёт Forex для клиентов как деятельность, сопутствующую бизнесу с ценными бумагами (ст. 54), после того как SMV одобрит бизнес-план, в который он включён. Она держит B/.350 000 капитала без обременений, ликвидные активы в размере 30% обязательств со сроком до года и полис E&O не меньше B/.1 000 000.
Панамская casa de valores ведёт Forex для клиентов как деятельность, сопутствующую бизнесу с ценными бумагами (ст. 54), после того как SMV одобрит бизнес-план, в который он включён. Она держит B/.350 000 капитала без обременений, ликвидные активы в размере 30% обязательств со сроком до года и полис E&O не меньше B/.1 000 000.
- ✓Forex для клиентов - ст. 54 и 72
- ✓Капитал B/.350 000 - ст. 4 Acuerdo 4-2011
- ✓Коэффициент платёжеспособности 8% активов, взвешенных по риску
- ✓Ликвидность 30%, если Forex есть в плане
- ✓Полис E&O не меньше B/.1 000 000
- ✓Пошлина за лицензию B/.20 000 - Закон № 66 от 2016 года
02 - ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОНСУЛЬТАНТ
Лицензия B/.15 000Инвестиционный консультант: советы и управление счетами без хранения активов
Инвестиционный консультант с лицензией SMV может консультировать по Forex и управлять счетами клиентов, открытыми у посредника, но не вправе хранить активы клиентов (ст. 74; вопросы 73-75 в FAQ SMV). Лицензия стоит B/.15 000 и B/.7 500 в год. Сами операции, Forex для клиентов, остаются за casa de valores.
Консультации по Forex и управление счетами у посредника, без хранения активов; B/.15 000 плюс B/.7 500 в год.
- ✓Консультации по Forex - вопрос 82 в FAQ SMV
- ✓Управление счетами у посредника
- ✓Без хранения активов клиентов - ст. 74
- ✓Пошлина за лицензию B/.15 000
- ✓Ежегодный сбор B/.7 500
- ✓Без операций Forex для клиентов
Стоимость и сроки подтверждаются по вашему проекту до начала работ. Закон № 66 от 2016 года назначает цену и людям, и изменениям: B/.500 за каждую лицензию Ejecutivo Principal или Corredor de Valores y Analista плюс B/.200 в год, B/.100 за экзамен, B/.2 500 за смену контроля и B/.5 000 за аннулирование лицензии.
Почему Панама
Лицензия на ценные бумаги, которая покрывает Forex, в стране, где налог зависит от источника дохода.
В 2011 году Панама включила Forex в Закон о рынке ценных бумаг, и SMV надзирает за ним как за частью бизнеса брокера-дилера.
✓
Закон за этой деятельностью
Закон № 67 от 2011 года сделал Forex регулируемой деятельностью, закреплённой за casas de valores, а SMV советует инвесторам проверять, есть ли у Forex-компании лицензия SMV. Лицензированную casa de valores банк или клиент может найти в реестрах регулируемых лиц SMV.Forex - только для лицензированных casas de valores.
✓
Иностранные владельцы и компании
Панама допускает иностранное владение. Иностранная компания может подать заявление после регистрации в Публичном реестре (Registro Público) как sociedad extranjera (иностранное общество) по ст. 8(2)(b) Acuerdo 2-2011, а casa de valores с лицензией юрисдикции, где защита по существу равноценна панамской, может получить освобождение от части правил (ст. 57 Закона о рынке ценных бумаг).Допускаются; иностранные компании регистрируются как sociedad extranjera.
✓
Надзорный сбор не выше B/.100 000
Ежегодный надзорный сбор SMV - 0,0025% годового оборота по ценным бумагам и финансовым инструментам, не меньше B/.15 000 и не больше B/.100 000 по Закону № 66 от 2016 года. После потолка рост оборота счёт уже не увеличивает.Надзорный сбор от B/.15 000 до B/.100 000 в год.
✓
Налог только на панамский доход
Панама облагает доход компании из панамских источников по ставке 25%. Доход из иностранных источников под налог не попадает, хотя и расходы на него не вычитаются, а с дивидендов из иностранной прибыли удерживают 5% вместо 10%.25% только с дохода из панамских источников.
✓
Корреспонденты за рубежом
Лицензия покрывает бизнес в Панаме или из Панамы (ст. 50), а casa de valores может поддерживать корреспондентские отношения с иностранными брокерами в признанных юрисдикциях (ст. 58). Паспорта она не даёт, поэтому страна каждого клиента по-прежнему применяет свои правила.Иностранные брокеры в признанных юрисдикциях.
✓
Внимание: деньги остаются связанными
B/.350 000 без обременений, ликвидные активы в 30% обязательств со сроком до года и полис E&O не меньше B/.1 000 000 сохраняются всё время, пока у компании есть лицензия. О нехватке капитала сообщают SMV сразу, а план действий подают в течение пяти рабочих дней.Капитал, ликвидность и полис E&O остаются связанными.
Сравнение
Чем Панама отличается от других маршрутов.
С панамским проектом мы сравниваем соседние юрисдикции: Белиз, Багамы и Каймановы острова. Белиз требует от дилера, торгующего за свой счёт, 1 000 000 BZ$, Кайманы - 100 000 CI$; Багамы записали в свои CFD Rules минимальную розничную маржу 0,5% (плечо 200:1), и ни Багамы, ни Кайманы не облагают прибыль компаний. Панама требует B/.350 000, задаёт условия продуктов через одобренный SMV план и облагает доход из панамских источников по ставке 25%.
Панама и другие юрисдикции
| Параметр |  Панама | Другие юрисдикции |
|---|---|---|
| Капитал дилера | B/.350 000 · без обременений | 1 000 000 BZ$ Белиз · 100 000 CI$ Кайманы |
| Сборы регулятора | B/.20 000 за лицензию · B/.15 000-B/.100 000 в год | 1 000 CI$ за подачу · 10 000 CI$ в год, Кайманы |
| Правила розничных CFD | Задаются в одобренном SMV бизнес-плане | Маржа от 0,5% и защита от отрицательного баланса по правилам · Багамы |
| Налог на прибыль | 25% · доход из панамских источников | Нет на Багамах и Кайманах · территориальный в Белизе |
Капитал дилера
ПанамаB/.350 000 · без обременений
Другие юрисдикции1 000 000 BZ$ Белиз · 100 000 CI$ Кайманы
Сборы регулятора
ПанамаB/.20 000 за лицензию · B/.15 000-B/.100 000 в год
Другие юрисдикции1 000 CI$ за подачу · 10 000 CI$ в год, Кайманы
Правила розничных CFD
ПанамаЗадаются в одобренном SMV бизнес-плане
Другие юрисдикцииМаржа от 0,5% и защита от отрицательного баланса по правилам · Багамы
Налог на прибыль
Панама25% · доход из панамских источников
Другие юрисдикцииНет на Багамах и Кайманах · территориальный в Белизе
По странам
| Страна | Тип лицензии | Налогообложение | Требования |
|---|---|---|---|
| Панама | Лицензия casa de valores от SMV | 25% территориальный · дивиденды 10% или 5% | B/.350 000, пять директоров, два резидента |
 Белиз | Регистрация FSC (принципал) | Территориальный налог на бизнес | 1 млн BZ$ (~500 тыс. $) в Белизе |
 Багамы | Регистрация SCB + CFD Rules | Нет налога на прибыль | Маржа от 0,5%, NBP, отчёты |
 Каймановы острова | Лицензия CIMA SIB | Налога на прибыль нет | Порог 100 тыс. CI$, 10 тыс. CI$ в год |
ПанамаТип лицензииЛицензия casa de valores от SMV
Налогообложение25% территориальный · дивиденды 10% или 5%
ТребованияB/.350 000, пять директоров, два резидента
БелизТип лицензииРегистрация FSC (принципал)
НалогообложениеТерриториальный налог на бизнес
Требования1 млн BZ$ (~500 тыс. $) в Белизе
БагамыТип лицензииРегистрация SCB + CFD Rules
НалогообложениеНет налога на прибыль
ТребованияМаржа от 0,5%, NBP, отчёты
Каймановы островаТип лицензииЛицензия CIMA SIB
НалогообложениеНалога на прибыль нет
ТребованияПорог 100 тыс. CI$, 10 тыс. CI$ в год
Америка и Карибский бассейн
Форекс-лицензии в соседних юрисдикциях
Все юрисдикции форекс-лицензий (79) →
Как открыть форекс-брокера: лицензия, капитал и этапы →
Перед подачей
Требования к форекс-лицензии в Панаме: что проверяет SMV.Требования к форекс-лицензии в Панаме.
SMV знакомится с проектом до того, как читает заявление, а Acuerdo 2-2011 перечисляет, что должно быть в пакете. Десять пунктов ниже идут в том порядке, в каком их видит SMV.
01
Предварительная встреча - встреча с SMV по Acuerdo 9-2013 до подачи заявления и проекта устава и предварительное одобрение SMV предмета деятельности компании (ст. 332 Закона о рынке ценных бумаг).
02
Компания - панамская компания или иностранная, зарегистрированная в Registro Público как sociedad extranjera (ст. 8(2)(b) Acuerdo 2-2011), только с именными акциями, книгами в Панаме и без юридических лиц в роли директоров (ст. 8(3)).
03
Капитал - B/.350 000 из оплаченного капитала, эмиссионного дохода, объявленных резервов капитала и нераспределённой прибыли, всегда свободные от обременений (ст. 4 Acuerdo 4-2011); о любой нехватке сообщают сразу, а план действий подают в течение пяти рабочих дней.
04
Платёжеспособность и ликвидность - собственные средства не меньше 8% активов, взвешенных по риску, и внебалансовых позиций (ст. 5) и ликвидные активы в размере 30% обязательств со сроком до года, если в плане есть Forex, маржинальные требования или торговля с плечом (ст. 13).
05
Бизнес-план - клиентский сегмент, продукты, каналы, обслуживаемые юрисдикции, корреспонденты и кастодианы, персонал и помещения (ст. 14-A Acuerdo 2-2011), плюс особые и технологические требования ст. 6 и 7 Acuerdo 4-2013 для Forex.
06
Совет директоров - не менее пяти членов, двое из них с опытом в финансовых вопросах не меньше двух лет, все с подходящей квалификацией и безупречной репутацией (ст. 51 Закона о рынке ценных бумаг; ст. 9 Acuerdo 2-2011).
07
Резиденты и должностные лица - два человека с постоянным видом на жительство в Панаме, которые могут принимать уведомления, и Ejecutivo Principal, Corredor de Valores и Oficial de Cumplimiento на полной ставке и только в этой компании, а если SMV потребует, то больше.
08
Офис и документы - офис в коммерческом помещении в Панаме, книги и записи там же, общее помещение с компанией группы только с предварительного одобрения SMV и технологии, соответствующие плану.
09
Владельцы - доверенность на панамского юриста, формы DRA-1, DRA-2 и DRA-4, подтверждение источника состояния контролирующих лиц, схема группы и именные акции; любую смену контроля SMV одобряет заранее (ст. 56 Закона о рынке ценных бумаг).
10
Страхование, договоры и ПОД - полис E&O не меньше B/.1 000 000 (ст. 8(15) Acuerdo 2-2011), шаблоны договоров с клиентами, тарифы на сайте и руководство по ПОД по Закону № 23 от 2015 года и Acuerdo 6-2015 с сообщениями о подозрительных операциях в подразделение финансовой разведки UAF.
01
Предварительная встреча с SMV.
02
Панамская компания или sociedad extranjera.
03
B/.350 000 без обременений.
04
Платёжеспособность 8%, ликвидность 30%.
05
Бизнес-план с Forex.
06
Совет не менее чем из пяти, двое с опытом.
07
Два резидента, три должностных лица на полной ставке.
08
Коммерческий офис, книги в Панаме.
09
Формы DRA, источник состояния, схема группы.
10
E&O от B/.1 000 000, договоры, руководство по ПОД.
Отражает Закон о рынке ценных бумаг в Texto Único 2012 года, Закон № 66 от 2016 года, Acuerdo 2-2011 с изменениями на 23 ноября 2022 года и Acuerdo 4-2011 с изменениями на 27 апреля 2020 года, по состоянию на октябрь 2026 года.Закон о рынке ценных бумаг, Закон № 66 от 2016 года, Acuerdos 2-2011 и 4-2011, на октябрь 2026 года.
Проверьте сами
Официальные источники
Страницы регулятора, тексты законов и публичные реестры, на которых основаны цифры на этой странице.
- ЗаконЗакон о рынке ценных бумаг, Texto Único Декрета-закона № 1 от 1999 года - SMVsupervalores.gob.pa
- ПошлиныЗакон № 66 от 2016 года (сборы за регистрацию и надзор) - Legispan, Национальное собрание Панамыs3-legispan.asamblea.gob.pa
- РегуляторSMV - Acuerdo 4-2011 о достаточности капитала, платёжеспособности и ликвидности, сводный текстsupervalores.gob.pa
- РегуляторSMV - Acuerdo 2-2011 о casas de valores, сводный текстsupervalores.gob.pa
- РегуляторSMV - Forex: Acuerdo 4-2013 и уполномоченные компанииsupervalores.gob.pa
Как это работает
От предварительной встречи в SMV до инспекции перед открытием.
01
Модель и бизнес-план
Модель Forex размещаем внутри casa de valores или ограничиваем консультациями и записываем в бизнес-план, которого требует ст. 14-A: клиентский сегмент, продукты, каналы, обслуживаемые юрисдикции, корреспонденты и кастодианы.Forex прописан в бизнес-плане.
02
Предварительная встреча
SMV знакомится с проектом по Acuerdo 9-2013 до любой подачи документов и заранее одобряет предмет деятельности.Сначала проект видит SMV.
03
Компания, капитал, должностные лица
Компанию учреждают с именными акциями и директорами - физическими лицами, вносят B/.350 000, а Ejecutivo Principal и Corredor de Valores сдают экзамены SMV на личные лицензии.Капитал внесён, экзамены SMV сданы.
04
Заявление и замечания
Панамский юрист подаёт заявление с формами DRA, предложением по полису E&O и руководством по ПОД. На каждый круг замечаний SMV даётся не меньше 30 календарных дней, а если за 30 дней полного ответа нет, SMV может отказать.Ответы на замечания в пределах 30 дней.
05
Лицензия и открытие
В течение шести месяцев после лицензии компания арендует помещение, подаёт формы DRA должностных лиц, полис E&O и финансовую отчётность, уведомляет SMV за пять рабочих дней и открывается после инспекции SMV, с наклейкой SMV на видном месте.Шесть месяцев на открытие после лицензии.
Коротко о главном
РегуляторSMV, Calle 50, Панама-Сити
ЗаконДекрет-закон № 1 от 1999 года · Texto Único
Правила ForexAcuerdo 4-2013 · одобренный бизнес-план
КапиталB/.350 000 · ст. 4 Acuerdo 4-2011
Пошлина за лицензиюB/.20 000
Надзорный сбор0,0025% оборота · B/.15 000-B/.100 000
Срок на открытие6 месяцев после лицензии
Закладывайте9-12 месяцев до лицензии
Срок решения SMV подтверждается по каждому проекту: на каждый круг замечаний у заявителя не меньше 30 календарных дней, на уточнения - 15, для документов из-за рубежа - больше. От предварительной встречи до лицензии мы закладываем 9-12 месяцев, затем до шести месяцев на открытие.
Присутствие в Панаме
Ведём проекты из офиса в Панама-Сити.
Prifinance - Панама
Панама-Сити · Панама
Панама-Сити, Панама
01
Предварительная встреча
Проект представляем SMV по Acuerdo 9-2013, а предмет деятельности SMV одобряет заранее, как требует ст. 332 Закона о рынке ценных бумаг.Встреча по Acuerdo 9-2013, предмет деятельности одобрен.
02
Компания и совет директоров
Именные акции, не менее пяти директоров - физических лиц, два постоянных резидента для уведомлений и договор аренды коммерческого помещения в Панама-Сити.Не менее пяти директоров, два резидента, аренда.
03
Должностные лица и экзамены
Ejecutivo Principal и Corredor de Valores, подготовленные к экзаменам SMV, и Oficial de Cumplimiento на полной ставке с готовым руководством по ПОД.Экзамены SMV, Oficial de Cumplimiento на месте.
04
Открытие в течение шести месяцев
Помещение, полис E&O, формы DRA должностных лиц и инспекция SMV укладываются в шесть месяцев после выдачи лицензии.Шесть месяцев, инспекция, наклейка SMV.
Наши офисы также в
Вильнюс
Литва
Gedimino pr. 2
Прага
Чехия
Vlkova 532/8, Žižkov
Дубай
ОАЭ
33 Level, Al Saqr Business Tower
Лондон
Великобритания
7 Bell Yard
Будапешт
Венгрия
Korányi Sándor u. 4
Стамбул
Турция
Perpa Ticaret Merkezi, A Blok
Полезно знать
Налогообложение форекс-брокеров в Панаме.
Панамская casa de valores платит налог на прибыль по ставке 25% с дохода из панамских источников; то, что она зарабатывает за рубежом, остаётся вне налога, как и расходы на получение этого дохода.
Налог на прибыль 25%
По таблице ставок Главного налогового управления (DGI) налог на прибыль юридических лиц с 2011 года составляет 25% против 27,5% в 2010 году. Банки, регулируемые финансовые компании и страховщики перешли с 30% на 25% с 1 января 2014 года, а компании, где государству принадлежит больше 40%, платят 30%.Юридические лица, с 2011 года.
Иностранный доход вне налога
Доход из иностранных источников в Панаме не облагается, а расходы и убытки, связанные с его получением, DGI к вычету не принимает. Ст. 59 Закона о рынке ценных бумаг добавляет узкое правило для банка с международной лицензией, у которого есть и лицензия casa de valores: комиссии за руководство из Панамы сделками между владельцами без домициля в Панаме, заключёнными за рубежом, не считаются полученными в Панаме.Не облагается; расходы не вычитаются.
CAIR при доходе выше B/.1 500 000
Компания с налогооблагаемым доходом выше B/.1 500 000 платит налог с большей из двух величин: обычного чистого налогооблагаемого дохода или 4,67% общего налогооблагаемого дохода (CAIR, альтернативный расчёт налога на прибыль). Иностранный и освобождённый доход в эту базу не входит, комиссионный доход учитывается полностью, а компания может просить освобождения на срок до трёх лет, если CAIR ведёт к убытку или к эффективной ставке выше законной.4,67% при налогооблагаемом доходе выше B/.1 500 000.
Дивиденды 10% или 5%
С распределения прибыли из панамских источников удерживают 10%, с прибыли от иностранного, экспортного или отдельных освобождённых доходов - 5%. Удержание окончательное и перечисляется в течение 10 дней, а налоговые соглашения имеют приоритет.10% или 5%, окончательное удержание.
Правило распределения 40%
Компания, которая распределяет меньше 40% чистой прибыли после налога, платит 10% налога на дивиденды с разницы; там, где действует ставка 5%, порог составляет 20%. Займы акционерам тоже облагаются налогом на дивиденды 10%.10% с недораспределённой части прибыли.
Филиалы иностранных компаний
Филиалы иностранных компаний платят 10% со 100% налогооблагаемого дохода, полученного в Панаме, за вычетом уплаченных с него налогов. Мы сопоставляем это с дивидендным профилем панамской дочерней компании, пока структура ещё не зафиксирована.10% с панамского дохода за вычетом уплаченного налога.
Налоги кратко
Налог на прибыль25% · доход из панамских источников
Минимальный налог (CAIR)4,67% общего налогооблагаемого дохода · выше B/.1 500 000
Налог на дивиденды у источника10% панамский источник · 5% иностранный
Нераспределённая прибыль10% с недостачи до 40%
Иностранный доходНе облагается · расходы не вычитаются
*По состоянию на 2026 год - по материалам DGI: таблице ставок налога на прибыль, общим правилам декларации по нему и разъяснениям по налогу на дивиденды (форма 07). Результаты на уровне группы и основателей моделируются под конкретную структуру.
Профессиональное сопровождение под ключ
Опытные юристы и международные консультанты.
Мы ведём проект от начала до конца: регистрация компании, подготовка пакета документов, взаимодействие с регулятором и надзор за комплаенсом - с индивидуальным подходом к каждому клиенту.
Владислав Мадестов
Подбирает юрисдикцию под модель бизнеса клиента: налоговая нагрузка, требования банков, планы по выходу на новые рынки. Продумывает схему владения до начала регистрации.
Павел Насыров
Выстраивает платёжный контур бизнеса: где компания принимает деньги, через какие банки и системы проводит расчёты. Оценивает шансы на одобрение до подачи заявки.
Панама · SMV
Получите форекс-лицензию в Панаме с экспертной поддержкой.
Полное сопровождение - от предварительной встречи в SMV и бизнес-плана с Forex до капитала B/.350 000, экзаменов должностных лиц и инспекции перед открытием - через наш офис в Панама-Сити.
Получить консультацию →Бесплатное правовое заключение
Подходит ли Панама вашему проекту?
Наши юристы бесплатно разберут ваш случай и дадут письменное заключение: какая юрисдикция, объём лицензии или маршрут подходит вашему бизнесу.
Письменное заключение за 2-5 рабочих дней
Запросить бесплатное заключение →Вопросы и ответы
Вопросы основателей о SMV, Forex и casas de valores.
Какая лицензия нужна форекс-брокеру в Панаме?+
Лицензия casa de valores от SMV. Начиная с Закона № 67 от 2011 года, Закон о рынке ценных бумаг закрепляет Forex для клиентов за casas de valores (ст. 72), а в ответах SMV на частые вопросы инвестиционным консультантам оставлены только консультации по нему. Валютные операции за собственный счёт, казначейства банков, обменные пункты и компании денежных переводов под это правило не подпадают (ст. 73).
Как casa de valores добавляет Forex?+
Через бизнес-план. Компания подаёт на утверждение SMV план, который отвечает общим правилам и особым и технологическим требованиям ст. 6 и 7 Acuerdo 4-2013. Условия продуктов закрепляются в одобренном SMV плане, поэтому текущие ожидания SMV мы уточняем до подачи плана.
Сколько времени занимает получение форекс-лицензии в Панаме?+
Срок решения SMV подтверждается по каждому проекту; на каждый круг замечаний у заявителя не меньше 30 календарных дней, а 30 дней без полного ответа дают SMV право отказать. С учётом предварительной встречи мы закладываем 9-12 месяцев до лицензии, после чего у компании есть шесть месяцев на открытие.
Сколько стоит форекс-лицензия в Панаме?+
SMV берёт B/.20 000 за лицензию casa de valores, затем надзорный сбор 0,0025% годового оборота, не меньше B/.15 000 и не больше B/.100 000 (Закон № 66 от 2016 года). Капитал - B/.350 000, полис E&O - не меньше B/.1 000 000; стоимость наших услуг подтверждаем в расчёте.
Может ли иностранная группа владеть панамской casa de valores?+
Да. Иностранное владение допускается, акции должны быть именными, а любая смена контроля требует предварительного согласия SMV (ст. 56 Закона о рынке ценных бумаг). Иностранная компания может подать заявление и от своего имени, если зарегистрирована в Registro Público как sociedad extranjera (ст. 8(2)(b) Acuerdo 2-2011).
Какого присутствия в Панаме ждёт SMV?+
Коммерческого офиса с книгами в Панаме, не менее пяти директоров - физических лиц, двух постоянных резидентов, которые могут принимать уведомления, и Ejecutivo Principal, Corredor de Valores и Oficial de Cumplimiento на полной ставке, которых нельзя делить с другими компаниями без одобрения SMV (ст. 9 Acuerdo 2-2011).
Даёт ли панамская лицензия паспорт за рубеж?+
Нет. Лицензия SMV покрывает бизнес в Панаме или из Панамы (ст. 50 Закона о рынке ценных бумаг) и паспорта не даёт. Casa de valores может поддерживать корреспондентские отношения с иностранными брокерами в признанных юрисдикциях (ст. 58); разрешает ли услугу страна клиента, решают правила этой страны.
Как облагается налогом панамская casa de valores?+
По ставке 25% с дохода из панамских источников; иностранный доход вне налога, а расходы на него не вычитаются. При налогооблагаемом доходе выше B/.1 500 000 может применяться минимальный CAIR - 4,67% общего налогооблагаемого дохода. Дивиденды облагаются по ставке 10% или 5%, а если выплатить меньше 40% чистой прибыли после налога, с недостающей части взимают 10%.
Панама или Багамы для CFD-брокера?+
Багамы, если важнее всего писаный свод правил по CFD: их CFD Rules устанавливают минимальную розничную маржу 0,5% (200:1) и защиту от отрицательного баланса, а налога на прибыль компаний там нет. Панама подходит группе, которой нужна лицензия на ценные бумаги с Forex в плане, при капитале B/.350 000 и налоге 25% на доход из панамских источников.
Почему Prifinance в Панаме?+
Мы проводим проект через предварительную встречу в SMV, пишем бизнес-план с Forex и строим casa de valores вокруг капитала B/.350 000, совета директоров не менее чем из пяти человек и трёх должностных лиц. Работа идёт через наш офис в Панама-Сити, а налоговая модель строится параллельно.
Какая лицензия?+
Лицензия casa de valores от SMV.
Как добавить Forex?+
Через одобренный SMV бизнес-план.
Сколько ждать?+
Срок SMV - по проекту; закладываем 9-12 месяцев.
Стоимость?+
Лицензия B/.20 000; надзорный сбор от B/.15 000.
Иностранные владельцы?+
Допускаются; смена контроля - с согласия SMV.
Присутствие?+
Офис, не менее пяти директоров, два резидента, три должностных лица.
Паспорт?+
Нет; бизнес в Панаме или из Панамы.
Налоги?+
25% с дохода из панамских источников.
Или Багамы?+
Там писаные правила CFD, здесь лицензия на ценные бумаги.
Почему вы?+
Офис в Панама-Сити, сначала предварительная встреча.
Отзывы клиентов
Google4.7★★★★★
Основатели, которым важно сделать всё правильно.
Google4.7★★★★★
“As a software development crew at FewMoreTaps OÜ, we've had the pleasure of working with Prifinance on some key financial moves.First of all, navigating the world of corporate banking and finance can be a maze, but Prifinance made it feel like a walk in the park. They helped us set up a corporate bank account without the hassle of jumping on a plane or drowning in paperwork. Everything was done remotely, smoothly…”
Google
“I had their assistance in company registration and I would recommend them. They were answering all my clarification during the process and offering all their supportThank you Daniel and Irinia”
Google
“We found PRIFINANCE COMPANYvia the Internet and asked for help in organizing the opening of their company in Estonia. PRIFINANCE COMPANY specialists helped us a lot with this. Their professional, competent approach and knowledge of their business left us with only the best impressions.”
Google
“I'm thrilled with my experience with PriFinance! They helped me obtain a crypto license in Estonia without any hassle. The team was super understanding and always available to answer my questions and assist. It was great to see how they put effort into preparing the documents to ensure everything went smoothly. I'm delighted with the outcome and highly recommend PriFinance to anyone looking to get a license…”
Google
“Opening an account with Prifinance in a Swiss bank was such an easy and quick process that I was shocked. It all started with the first call, where I received detailed guidance on the required documents and the entire procedure.One of the key highlights was their attention to detail. As someone who usually gets tangled up in paperwork, I was pleasantly surprised when they sent me all the documents and…”
Google
“I recently had the pleasure of working with Boris.. and I must say, it was a fantastic experience. Boris went above and beyond to assist me with my residency needs. His professionalism, knowledge, and dedication truly stood out. I highly recommend working with Boris and the team!”
Google
Начните сегодня
До вашей форекс-лицензии в Панаме - одно сообщение.
Получите бесплатное правовое заключение по проекту - наши юристы разберут ваш случай и напишут, какая юрисдикция, объём лицензии или маршрут подходит вашему бизнесу.Бесплатное правовое заключение: нужна ли вашей модели Forex лицензия casa de valores или лицензия консультанта в Панаме и сколько это будет стоить.
✓Письменное правовое заключение за 2-5 рабочих дней - бесплатно✓Понятная рекомендация по объёму лицензии, а не продажа услуги✓Прозрачные фиксированные тарифы, согласованные заранее✓Команда говорит на английском, русском и испанском
Prifinance - независимая юридическая и консалтинговая фирма. Мы не являемся регулятором, не аффилированы с Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) или иным государственным органом, не действуем от их имени и не имеем их одобрения. Лицензии выдают компетентные органы, и получают их непосредственно у них.