Дискреционный траст не закрепляет за бенефициарами долей: кому из круга выплатить доход или капитал, сколько и когда, решает трасти, а закон о трастах задаёт обязанности, в пределах которых он решает. Ниже мы сравниваем 12 законов о трастах: кто считается бенефициаром, что бенефициар вправе запросить, где закон упоминает письмо пожеланий, какие полномочия остаются у учредителя траста и протектора, сколько может длиться траст и какие налоговые правила к нему применяются.
Обновлено · Проверено командой Prifinance
Акт траста даёт трасти выбор: кому из бенефициаров, сколько, когда и в какой форме. Закон этот выбор ограничивает. Трасти обязан действовать добросовестно и, если условия траста не говорят иного, беспристрастно по отношению к бенефициарам, а в ряде юрисдикций не может поручить агенту само решение о выплате.
Ничего определённого. Мальта: никаких прав на конкретное имущество траста, пока усмотрение не реализовано в пользу бенефициара (ст. 9(11)). Дальше всех идёт Невис: дискреционный интерес - лишь ожидание, на которое кредиторы бенефициара не могут наложить арест (ст. 9(2)).
Бенефициар, которому ничего не сообщают, не может проверить трасти, а учредителю, который хочет оставить мотивы трасти закрытыми, нужна опора в законе. Семь законов находят этот баланс по-разному, статья за статьёй.
| Юрисдикция | Что может получить бенефициар | Письмо пожеланий в законе |
|---|---|---|
| Джерси (закон о трастах 1984 года)Подробнее → | По запросу - документы, которые относятся к отчётности траста или входят в неё, с учётом условий траста и решений суда (ст. 29(2)); трасти может отказать, если отказ в интересах бенефициаров (ст. 29(3)), а суд может преодолеть условия траста (ст. 29(5)) | В законе нет. Ст. 29(4) освобождает трасти от раскрытия его соображений, мотивов и материалов, на которых они основаны |
| Гернси (закон о трастах 2007 года)Подробнее → | По письменному запросу и с учётом условий траста - полная и точная информация о составе и размере имущества траста (ст. 26(1)); энфорсер получает её независимо от условий | Определено в ст. 38(2); трасти не обязан его раскрывать, если иное не следует из условий траста или решения Королевского суда (ст. 38(1)) |
| Кипр (закон 69(I)/1992)Подробнее → | Бенефициар может запросить отчётность, но трасти раскрывает её, только если считает это необходимым для законных интересов траста (ст. 11(1)); в идущем процессе суд может обязать раскрыть сведения, существенные для исхода дела (ст. 11(2)-(3)) | В законе нет |
| Британские Виргинские острова (Trustee Act)Подробнее → | Пропишите их в акте траста: закон перечисляет документы, начиная с годовой отчётности, только для энфорсера целевого траста (ст. 84(11)) | В Trustee Act нет |
| Новая Зеландия (Trusts Act 2019)Подробнее → | Презумпция: базовая информация о трасте каждому бенефициару (ст. 51) и запрошенная информация в разумный срок (ст. 52) с учётом факторов ст. 53; мотивы решений к информации о трасте не относятся (ст. 49), а разумные расходы на её подготовку трасти может переложить на бенефициара (ст. 55) | Любое письмо или меморандум пожеланий учредителя трасти обязан хранить среди документов траста (ст. 45(h)) |
| Лихтенштейн (PGR)Подробнее → | Лицо с правом на информацию получает годовую отчётность и может изучать документы траста, решения, книги и реестр имущества (ст. 923(4), 928d); другой бенефициар может запросить у этого лица ежегодное подтверждение (ст. 928d(6)) | В ст. 897-932 PGR нет |
| Мальта (Cap. 331)Подробнее → | Отчётность и записи по запросу, копия в разумный срок с учётом условий траста (ст. 21(4)); для дискреционного круга условия могут отложить обязанность сообщать бенефициарам о трасте до реализации усмотрения в их пользу (ст. 29(4)) | В законе нет; ст. 29(2) защищает соображения трасти |
Если закон о письме пожеланий молчит, действуют общие правила об информации: акт траста может их менять, но на Джерси последнее слово за судом (ст. 29(5)), а на Кипре суд, в котором идёт гражданский или уголовный процесс, может разрешить раскрытие (ст. 11(2)-(3)). Пункт об информации и само письмо мы пишем вместе, чтобы одно не перечёркивало другое.
По странам: фонды и регуляторы, трасты и частные фонды.
Структура фонда и управляющий, где регистрировать фонд, кто нужен вокруг него, капитал, сроки и официальные сборы по странам.
Учредитель, трасти, протектор и бенефициары, регистрация и лицензия трасти, защита активов и сборы 12 трастовых юрисдикций.
Что умеет частный фонд и не умеет траст, и наоборот; законы о частных фондах 14 юрисдикций в сравнении.
Законы о трастах, которые клиенты сравнивают с семью выше, каждый по собственному тексту: дискреционный интерес, что должен доказать кредитор, что держат протектор и учредитель траста и какое правило действует для налогов.
| Юрисдикция | Дискреционный интерес и кредиторы | Протектор, учредитель и налоги |
|---|---|---|
| Острова Кука (International Trusts Act 1984)Подробнее → | Право назначения включает дискреционное право создать бенефициарный интерес (ст. 2(1)). Кредитор, который вне разумных сомнений докажет умысел обмануть его и неплатёжеспособность учредителя, получает удовлетворение из соответствующего имущества (ст. 13B), подав иск в Высокий суд в течение 2 лет (ст. 13K) | Учредитель может отозвать траст, изменить его, давать указания трасти, быть протектором или бенефициаром (ст. 13C). Налоги - только по самому закону и законам из его приложения (ст. 27B); регистрация в течение 45 дней, 310 USD |
| Невис (Exempt Trust Ordinance, Cap. 7.03)Подробнее → | Кредитор бенефициара не может принудить трасти к выплате или к реализации усмотрения (ст. 9(3)). Кредитор учредителя должен вне разумных сомнений доказать обман и неплатёжеспособность (ст. 26(1)), подать иск в течение 2 лет (ст. 50) и заранее внести гарантию (bond) на 270 000 EC$ (ст. 61) | Учредитель может оставить за собой отзыв траста и вето на выплаты и даже быть единственным бенефициаром (ст. 53); протектор несёт фидуциарную обязанность, если условия не говорят иного (ст. 10(8)). Зарегистрированный траст не платит подоходный налог (ст. 49); 300 USD за регистрацию и 300 USD в год |
| Каймановы острова (Trusts Act, ред. 2021 года)Подробнее → | Права бенефициаров освобождённого траста по ст. 83 переходят к регистратору трастов; в режиме STAR правом на иск обладают только энфорсеры (ст. 100). Распоряжение с умыслом обмануть кредитора и по заниженной цене оспоримо по иску пострадавшего кредитора в течение шести лет (Fraudulent Dispositions Act, ст. 4) | Зарезервированные полномочия, в том числе добавлять и исключать трасти, протектора или бенефициара, не делают траст недействительным (ст. 14). Генеральный реестр указывает, что налогов на трасты нет; освобождённый траст платит 500 CI$ за регистрацию и 500 CI$ в год и может получить гарантию неприменения новых налогов на срок до 50 лет (ст. 81) |
| Белиз (Trusts Act, Cap. 202)Подробнее → | Бенефициар - любой, в чью пользу может быть реализовано право распределения (ст. 67(1)). К зарегистрированному международному трасту суд не применяет требования по иностранному праву о браке, наследовании и несостоятельности (ст. 7(6)); незарегистрированный международный траст недействителен (ст. 65B(7)) | Протектор по умолчанию смещает и назначает трасти и несёт фидуциарную обязанность (ст. 16); учредитель может быть также трасти, бенефициаром или протектором (ст. 9(2)). Зарегистрированный международный траст освобождён от Income and Business Tax Act (ст. 65D); регистрация в течение 90 дней, 100 USD |
| Сингапур (Trustees Act 1967)Подробнее → | Закон не определяет дискреционный траст; письмо пожеланий упоминается только как признак возможного бенефициара в правилах о прозрачности (ст. 83). На учреждение траста распространяются правило о сделках в ущерб кредиторам (ст. 86 вместе со ст. 438 Insolvency, Restructuring and Dissolution Act 2018) и правила законодательства о несостоятельности, касающиеся сделок по заниженной стоимости и сделок с предпочтением (ст. 87) | Прямо защищены только полномочия по инвестициям и управлению активами, оставленные за учредителем (ст. 90(5)). По разъяснению IRAS, трасти может платить налог по ставке 17%. Ст. 13F освобождает установленный доход иностранных трастов под управлением сингапурской трастовой компании, но не применяется к трастам, учреждённым с 1 января 2028 года; более ранний траст должен соответствовать условиям уже в базисном периоде, который включает 31 декабря 2027 года, а траст, который позже выпадет из режима, теряет освобождение навсегда (ст. 13F(6)-(7)) |
Дискреционный траст гибок настолько, насколько гибок его акт. Каждое решение ниже становится пунктом акта или документом, который подписывают рядом с ним, а изменить его потом можно лишь теми полномочиями, которые акт предусмотрел сам.
Законы о трастах и налогах, разъяснения налоговых служб и правила о сборах, из которых взята каждая цифра и статья этой страницы.
Законы, послабления и сборы - на 4 ноября 2026 года. Если законодатель или налоговая служба изменит правило, верен его собственный текст по ссылке.
Кто должен получать выгоду сейчас и позже, что будет в трасте, где живут и платят налоги учредитель и каждый бенефициар.
Закон о трастах под задачу семьи и трасти с лицензией в этой юрисдикции или частная трастовая компания там, где закон её предусматривает.
Круг бенефициаров и право его менять, протектор, полномочия учредителя, накопление дохода, срок и пункт об информации.
Пожелания учредителя - в отдельном письме, налоговые последствия подтверждены в каждой стране резидентства до подписания.
Активы переходят к трасти, затем идут подачи, которых требует закон: запись в реестр или депонирование в Лихтенштейне, декларация о бенефициарных владельцах на Мальте, регистрация иностранного траста в Новой Зеландии, трастовый сбор на БВИ.
Заседания трасти и решения в письменной форме, учёт и документы, ежегодные отчёты и подтверждения, новое письмо пожеланий, когда меняется семья.
Этот рынок полон посредников, которые продают один продукт просто потому, что продают именно его. Мы работаем на обеих сторонах раздела - поднадзорные фонды и частные структуры, - и поэтому можем сказать вам, что вы просите не то, что вам нужно, а затем построить то, что нужно.
Юристы по фондам и юристы по частным клиентам в одной фирме - поэтому ответ «фонд или траст» выводится из ваших обстоятельств, а не из того, что нам удобно продать.
До того как вы кому-либо заплатите, вы получаете письменный разбор: что структура делает, где проходят её границы и от чего она вас не защитит.
Смета, которую вы утвердили, и есть цена. Государственные пошлины, сборы регулятора, вознаграждение доверительного собственника, администратора и аудитора указаны отдельно и заранее.
Документы предложения, правила фонда и рамки риска написаны по стандартам регулятора; акты, письма пожеланий и классы бенефициаров - под семью, какой она станет, а не какая она сегодня.
Продления, годовая отчётность, аудированные отчёты, подачи в TUBOR и IRD, смена доверительного собственника и реструктуризация - включая перенос структуры, которая переросла ту, с которой начинала.
Возглавляет департамент международного юридического консалтинга. Ведёт многоуровневые холдинговые структуры и лицензирование - платёжные, криптовалютные и инвестиционные лицензии.
Подбирает юрисдикцию под модель бизнеса клиента: налоговая нагрузка, требования банков, планы по выходу на новые рынки. Продумывает схему владения до начала регистрации.
Выстраивает платёжный контур бизнеса: где компания принимает деньги, через какие банки и системы проводит расчёты. Оценивает шансы на одобрение до подачи заявки.
“As a software development crew at FewMoreTaps OÜ, we've had the pleasure of working with Prifinance on some key financial moves.First of all, navigating the world of corporate banking and finance can be a maze, but Prifinance made it feel like a walk in the park. They helped us set up a corporate bank account without the hassle of jumping on a plane or drowning in paperwork. Everything was done remotely, smoothly…”
“I had their assistance in company registration and I would recommend them. They were answering all my clarification during the process and offering all their supportThank you Daniel and Irinia”
“We found PRIFINANCE COMPANYvia the Internet and asked for help in organizing the opening of their company in Estonia. PRIFINANCE COMPANY specialists helped us a lot with this. Their professional, competent approach and knowledge of their business left us with only the best impressions.”
“I'm thrilled with my experience with PriFinance! They helped me obtain a crypto license in Estonia without any hassle. The team was super understanding and always available to answer my questions and assist. It was great to see how they put effort into preparing the documents to ensure everything went smoothly. I'm delighted with the outcome and highly recommend PriFinance to anyone looking to get a license…”
“Opening an account with Prifinance in a Swiss bank was such an easy and quick process that I was shocked. It all started with the first call, where I received detailed guidance on the required documents and the entire procedure.One of the key highlights was their attention to detail. As someone who usually gets tangled up in paperwork, I was pleasantly surprised when they sent me all the documents and…”
“I recently had the pleasure of working with Boris.. and I must say, it was a fantastic experience. Boris went above and beyond to assist me with my residency needs. His professionalism, knowledge, and dedication truly stood out. I highly recommend working with Boris and the team!”
Дискреционный траст - это траст, в котором не акт, а трасти решает, кому из бенефициаров выплатить доход или капитал, сколько, когда и в какой форме. Мальтийский закон укладывает всю идею в одну норму: трасти может быть дано усмотрение в том, какие бенефициары получат выгоду, в каком размере, когда и каким образом (ст. 9(10)). Ни у кого из круга нет доли, пока трасти не решил, а законы Джерси, Гернси, Мальты и Белиза считают бенефициаром любого, в чью пользу может быть реализовано право или усмотрение при распределении.
Учредитель передаёт активы трасти по акту, который определяет круг бенефициаров, полномочия трасти, протектора, если он есть, срок траста и возможность накапливать доход; рядом с актом может лежать письмо пожеланий. Дальше трасти рассматривает бенефициаров, решает, записывает решение и платит. Невыплаченный доход накапливается в пределах акта: без ограничения срока на Джерси (ст. 38) и Гернси (ст. 48), весь срок траста на БВИ (ст. 78).
Любой, кого акт называет по имени или описывает через круг либо родство (ст. 10(1) закона Джерси, ст. 8(1) закона Гернси), а на Кипре - и тот, кто ещё не родился на момент учреждения траста (ст. 2). Акт может добавлять и исключать бенефициаров (ст. 10(2) закона Джерси, ст. 9(7) закона Мальты), и на Мальте тот, кого лишь можно добавить, не имеет прав, пока трасти его не назначит (ст. 9(9)). Пределы есть и с другой стороны: в Лихтенштейне трасти не может быть единственным бенефициаром (ст. 927(6)), в Новой Зеландии единственный трасти не может быть единственным бенефициаром (ст. 14).
Нет. Дискреционный бенефициар может просить, решает трасти. В освобождённом трасте Каймановых островов по ст. 83 ни один бенефициар не вправе требовать выплат, а на Островах Кука (ст. 10(1)) и Невисе (ст. 5(3)) трасти может следовать указанию накапливать доход или отложить выплату, даже если бенефициар просит распределить всё сразу. Требовать бенефициар может другого - надлежащего решения: на Мальте трасти обязан рассматривать каждого дискреционного бенефициара надлежаще и справедливо (ст. 9(11)).
Закон Гернси определяет его как письмо или иной документ, из которого видно, как учредитель или бенефициар хочет, чтобы трасти выполнял свои функции (ст. 38(2)). Белиз разрешает дать такое письмо учредителю или любому члену круга, а трасти - составить меморандум пожеланий; трасти может их учитывать, но не связан ими и не отвечает за то, что от них отступил (ст. 13). В Новой Зеландии это документ, который каждый трасти обязан хранить (ст. 45(h)). Законы о трастах Джерси, Кипра, Мальты, Лихтенштейна и БВИ письмо пожеланий не упоминают. Пишите его как ориентир, а не как приказ.
Да, в границах, которые проводит каждый закон. Учредитель может быть бенефициаром на Джерси (ст. 10(12)), Гернси (ст. 8(4)) и Мальте (ст. 9(6)), а на Невисе - даже единственным (ст. 53(2)). На Джерси (ст. 9A), Гернси (ст. 15), Кипре (ст. 4A) и Каймановых островах (ст. 14) сохранённые полномочия отозвать или изменить траст, давать указания по инвестициям, назначать и смещать трасти и бенефициаров, требовать своего согласия не делают траст недействительным, а в первых трёх юрисдикциях трасти, который по ним действует, не нарушает своих обязанностей. Сингапур прямо защищает только полномочия по инвестициям и управлению активами (ст. 90(5)), в законе Новой Зеландии такого перечня нет, а в Лихтенштейне акт, который связывает трасти текущими указаниями учредителя, превращает траст в обычное поручение (ст. 918). Налоги сужают выбор: Concession M1 на Джерси и Statement of Practice M12 на Гернси помогают местному учредителю, только если он и супруг безотзывно исключены из числа получателей выгоды. Джерси требует ещё безотзывного траста, письменного заявления с копией акта и объяснением цели траста, а снижение налога Джерси не должно быть ни главной целью, ни одной из главных целей.
Протектор делает то, что ему поручает акт. На Мальте, если условия не говорят иного, он назначает и смещает трасти и может требовать своего согласия до реализации усмотрения (ст. 24A); на Невисе условия могут разрешить ему давать указания о выплатах или одобрять их (ст. 10). Главный вопрос - фидуциар ли он. Невис (ст. 10(8)) и Белиз (ст. 16) отвечают «да», если условия не решают иначе, а на Островах Кука он не отвечает как фидуциар, если документ траста не предусматривает обратного (ст. 20(4)). Быть протектором профессионально на Гернси и Невисе можно только с лицензией, а на БВИ лицензия нужна компании, которая выступает профессиональным протектором.
В трасте с фиксированными интересами акт закрепляет долю каждого бенефициара. В дискреционном ни у кого нет ни фиксированного, ни закреплённого, ни условного интереса (ст. 9 закона Новой Зеландии) и нет прав на конкретное имущество, пока трасти не реализовал усмотрение (ст. 9(11) мальтийского закона). Налоги могут следовать той же линии: в Сингапуре, по разъяснению IRAS, трасти платит 17%, если ни один бенефициар не имеет права на доход, а резидент с правом на доход платит по своим личным ставкам. Фиксированные доли дают определённость; усмотрение подходит семье, которая будет меняться.
Там, где траст управляется, ответ обычно зависит от того, где живут бенефициары. Джерси не облагает трасти налогом на доход из-за пределов острова, если ни один бенефициар не резидент Джерси (Concession M1); Гернси облагает их только доходом из местных источников, кроме банковских процентов, когда весь доход причитается нерезидентам (Statement of Practice M12). Кипр облагает бенефициара-нерезидента только по доходу из кипрских источников (ст. 12(1)(b)), а БВИ освобождают доход траста и бенефициаров-нерезидентов (ст. 90). Мальта считает доход траста доходом самих бенефициаров, если весь он возникает за границей и ни один бенефициар не имеет на Мальте одновременно обычного резидентства и домицилия (ст. 27D(3)(b)), а зарегистрированный иностранный траст Новой Зеландии без учредителя-резидента сохраняет освобождение иностранного дохода (HC 26). Что бенефициар заплатит у себя дома, решает его страна резидентства, и мы проверяем это там до подписания.
Начните с семьи: кто получает выгоду, где живёт каждый и что будет в трасте. Потом подберите закон под задачу. Джерси и Гернси не ограничивают срок, а Гернси ещё и закрывает письмо пожеланий от раскрытия. Внутри ЕС срока не ставит и Кипр; Мальта даёт 125 лет и позволяет акту отложить уведомление дискреционных бенефициаров. В Новой Зеландии и Лихтенштейне закон сам определяет, кто вправе получать информацию о трасте. Самый долгий фиксированный горизонт - на БВИ, до 360 лет. Мы сравниваем две-три юрисдикции для вашего случая и фиксируем гонорар письменно после бесплатной оценки.
Расскажите, кто должен получать выгоду, где живут учредитель и каждый бенефициар и что будет в трасте. Наши юристы письменно ответят: применимый закон, трасти, главные пункты акта, налоговые вопросы, которые нужно подтвердить в каждой стране резидентства, и наш фиксированный гонорар.
