Швейцарское законодательство в блокчейн- и fintech-сфере считают одним из самых продуманных, структурированных и современных в мире. Органы власти и финансового контроля постоянно совершенствуют нормы и рекомендации, лояльно относятся к цифровому бизнесу и предлагают криптовалютным стартапам льготные условия и поддержку.
Регулирование ICO в Швейцарии находится в ведении Службы по надзору за финрынком — FINMA. В начале 2018 года она обновила рекомендации для основателей проектов по Initian Coin Offering, подчеркнув, что общие нормы не применимы к всем из них без исключения. Соответствие ICO требованиям регулятора оценивается индивидуально по каждому предприятию. Токены делятся на три вида:
- payment, аналогичные «классическим» криптовалютам, — их разрешено только принимать как платежные средства, но их не приравнивают к ценным бумагам;
- utility — обеспечивающие цифровой доступ к сервисам и приложениям и, при необходимости, выступающие платежными средствами (в этом случае к ним применяются правила AML);
- asset — возможность участвовать в компании, получать доход, право на дивиденды, проценты (всегда приравниваются к ценным бумагам).
Конкретные токены могут содержать признаки разных видов — тогда их называют гибридными.
Механизм регулирования
Регулирование Initian Coin Offering осуществляется через лицензирование и выдачу специальных разрешений на fintech-деятельность. Банковские лицензии требуются крипто-биржам и организациям, конкретные требования к ним зависят от характеристик фирмы. Лицензироваться компания обязана, если:
- ее капитал составляет от 1 млн швейцарских франков, а число вкладчиков больше 20;
- активы вносятся на собственные счета клиентов;
- бизнес связан с куплей-продажей активов, имеющих статус ценных бумаг — например, разрешение получают предприятия, которые профессионально принимают инвестиции и занимаются публичной эмиссией токенов, подпадающих под соответствующие нормы.
Прочие организации получают не лицензию, а разрешение FINMA. Эмитенты токенов обязаны выполнить процедуры AML/KYC, due dilligence, выявлять конечных бенефициаров. Контроль выполняется двумя способами — через одну из 12 СРО или прямое взаимодействие с регулятором. Компании, занимающиеся платежными услугами, в стране приравниваются к финансовым посредникам и подпадают под законодательство об отмывании денег (AMLA).
Консалтинговая компания «Прифинанс» поможет разобраться в регулировании ICO в Швейцарии. Опытные эксперты подберут лучшую стратегию для вашего бизнеса и окажут всю организационную и юридическую поддержку при его открытии.
