Форекс-лицензия в Люксембурге: инвестиционная фирма CSSF.

Авторизация в качестве инвестиционной компании от CSSF по Закону от 5 апреля 1993 года о финансовом секторе с перечнем услуг MiFID по статьям: ст. 24-3 операции за собственный счёт для маркет-мейкера, ст. 24-1 и 24-2 приём и исполнение для STP-брокера. Старые статусы courtier и commissionnaire отменены в 2021 году.

750 000 € для операций за собственный счёт по ст. 9(1) IFD, 150 000 € для компании, которая вправе держать средства клиентов, и 75 000 € для той, которая не вправе, по ст. 20 LFS - подписанный и полностью оплаченный, с прогнозами собственных средств и ликвидности в досье и постоянным соблюдением коэффициентов IFR.

50 000 € за рассмотрение новой авторизации, затем годовая фиксированная сумма по самой высокой услуге: 123 750 € за операции за собственный счёт, 41 250 € за исполнение в классе 2 (27 500 € в классе 3), 37 125 € за RTO. Плюс 4 900 € в год в SIIL для дилинговой компании, 2 000 € плюс переменная часть за отчётность по MiFIR и 20 000 € за каждый филиал за рубежом.

Шесть месяцев с момента полного и соответствующего требованиям досье по ст. 15 LFS и решение не позднее двенадцати месяцев - молчание после двенадцати считается отказом, который обжалуется в течение месяца. До этого идёт предварительный диалог, поэтому мы закладываем 9-14 месяцев от первого контакта до авторизации.

Два уполномоченных руководителя, которые ведут бизнес изо дня в день по ст. 19: физические лица с практически равными полномочиями, резиденты Люксембурга или Grande Région, доступные для CSSF в любое время. Одного из них могут освободить от резидентства - и только на первые шесть месяцев после авторизации.

Регламент CSSF N° 19-06, постоянный с 1 августа 2019 года и по сути повторяющий меру ESMA: плечо от 30:1 до 2:1 по базовому активу, закрытие при 50% маржи по счёту, защита от отрицательного баланса, запрет поощрений, предупреждение о риске с показателями самой компании. Регламент 19-05 запрещает бинарные опционы для розничных клиентов, а меры других государств CSSF ретранслирует - как испанский запрет рекламы 2023 года.

Налог на прибыль 16% с дохода выше 200 000 € с 2025 года, плюс надбавка 7% в фонд занятости и муниципальный налог на бизнес 6,75% в городе Люксембург: совокупно 23,87%. Налог на чистые активы 0,5% с минимумом 4 815 € при балансе свыше 2 млн €, 15% у источника с дивидендов, если материнская компания не квалифицируется, операции без НДС.

Да. Европейский паспорт идёт через CSSF по перенесённым в LFS ст. 34 и 35 MiFID II: услуги в остальные 29 государств ЕЭЗ по уведомлению, филиалы и связанные агенты - по процедуре для филиалов. Каждый филиал за рубежом добавляет 20 000 € к годовой сумме CSSF, а к розничным клиентам там применяются меры принимающего государства по CFD.

Кипр выигрывает по стоимости и скорости: налог на прибыль 15%, кластер Лимасола, реальные 8-14 месяцев, никакой годовой суммы 123 750 €. Люксембург выигрывает там, где контрагенты институциональные, группа обслуживается в местных банках или владелец хочет решение CSSF с двенадцатимесячным законным дедлайном за спиной. Для розничного B-book с объёмами - Кипр; для wealth-бизнеса или институциональной франшизы - Люксембург.

Мы ведём двухэтапный предварительный диалог с CSSF, регистрируем S.A. или S.à r.l., подбираем двух уполномоченных руководителей-резидентов и глав контрольных функций и подаём полное электронное досье из офиса в Люксембурге. И прямо говорим на первом звонке, если балтийская или кипрская площадка закроет тот же план за долю текущих расходов.