Obtenga una licencia de inversión en España.

La autorización de la CNMV como empresa de servicios de inversión por el art. 131 de la Ley 6/2023: una sociedad de valores para el conjunto completo de servicios, una agencia de valores sin negociación por cuenta propia, una sociedad gestora de carteras para la gestión y el asesoramiento, o una empresa de asesoramiento financiero solo para el asesoramiento.

El art. 66 del RD 813/2023 aplica los tramos del art. 9 de la IFD: 75 000 € para las entidades que no mantienen fondos ni valores de clientes, 150 000 € con carácter general y 750 000 € para la negociación por cuenta propia o el aseguramiento en firme. Una EAFN necesita 50 000 € o un seguro de responsabilidad civil de 1 000 000 € por reclamación.

La sociedad de valores puede operar por cuenta propia y asegurar emisiones, de ahí que se sitúe en 750 000 €; la agencia de valores presta todos los demás servicios - ejecución, RTO, gestión y asesoramiento - con solo las posiciones propias limitadas que admite el art. 6 del RD 813/2023, en los tramos inferiores.

La empresa de asesoramiento financiero nacional del art. 5 del RD 813/2023: un asesor de ámbito exclusivamente nacional, abierto a personas físicas residentes en España, con 50 000 € o un seguro de responsabilidad civil de 1 000 000 €. No tiene pasaporte, y cada cliente firma que lo sabe (art. 5.5). A cierre de 2024 había 52.

Seis meses desde una solicitud completa por el art. 131 de la Ley 6/2023, en espejo del art. 7(3) de MiFID II; las modificaciones de estatutos se entienden aprobadas tras dos meses de silencio (art. 12.2 del RD). La CNMV no publica estadísticas de tramitación, así que planificamos 8-12 meses con la preparación incluida.

Ley 16/2014: 10 000 € por autorizar una SV o una AV (también una SGIIC o una SGEIC), 6 000 € por una SGC, 1 000 € por una EAF, 300 € por la inscripción y una tasa anual de supervisión de solvencia del 0,10% de los recursos propios exigibles con un mínimo de 500 €.

Toda ESI y toda EAFN se adhieren al Fondo de Garantía de Inversiones (art. 3.1 del RD 948/2001); garantiza la posición global de cada inversor hasta 100 000 € (art. 6.1) y se financia con aportaciones fijas de 800 € a 2 700 € más el 2‰ del efectivo de los clientes y el 0,08‰ de sus valores.

25% de Impuesto sobre Sociedades, 15% para las entidades de nueva creación, tramos del 21% al 24% para las pequeñas entidades en 2025 y 30% para las entidades de crédito; IVA del 21% con las operaciones financieras exentas; retención del 19% sobre dividendos a no residentes, rebajada por convenio o por la exención matriz-filial.

Chipre compra un impuesto del 12,5%, un regulador que ha tramitado miles de expedientes CIF y un clúster de servicios que cubre las funciones clave en semanas. España compra un mercado interno de 49,6 millones de personas, 100 000 € de cobertura por inversor y unas tasas impresas en una ley, a cambio de un 25% de impuesto. Los intermediarios paneuropeos suelen empezar en Limasol; quien vende a clientes españoles presenta en Madrid.

Una oficina en Madrid que levanta la sociedad anónima o limitada, redacta el expediente 2017/1945 conforme al estándar de la Ley 6/2023 y lleva el FOGAIN, la inscripción y el pasaporte como una sola secuencia, con nuestra oficina de Madeira al lado para los grupos ibéricos.