Fondo de inversión en las BVI: fondos privados y profesionales bajo la SIBA.

Un fondo privado de las BVI es un fondo abierto cuyos documentos constitutivos no admiten más de 50 inversores o exigen ofertas solo privadas (SIBA, s.55(2)(b)). La FSC lo reconoce por la sección 55; no tiene inversión mínima y paga las mismas tasas de reconocimiento que un fondo profesional.

Inversores profesionales, cada uno con una inversión inicial mínima de 100 000 US$ o su equivalente en otra divisa (Mutual Funds Regulations, reg. 5(2)). La cifra del test de inversor profesional es de 1 000 000 US$. Los inversores exentos, como la gestora, el administrador o el promotor y los empleados de la gestora o del promotor, quedan fuera del mínimo.

Los dos pueden empezar 2 días hábiles después de que la FSC reciba una solicitud completa, y los dos se detienen en 20 inversores. Una incubadora admite inversores privados sofisticados desde 20 000 US$, mantiene hasta 20 000 000 US$ y es válida 2 años; un fondo aprobado mantiene hasta 100 000 000 US$ con validez ilimitada.

Un fondo incubadora o aprobado puede empezar 2 días hábiles después de que la FSC reciba un expediente completo. Para el reconocimiento, los estándares de servicio de la FSC de 2010 fijan un objetivo de 3 días para una solicitud completa (3 meses si está incompleta), y un fondo profesional puede operar hasta 21 días antes de ser reconocido. En nuestra planificación, contratar a los proveedores de servicios marca el ritmo.

Tasas de la FSC según el S.I. 2023 No. 5: un fondo privado o profesional paga 850 US$ al solicitar, 1200 US$ al reconocimiento y 1200 US$ al año; un fondo incubadora o aprobado paga 1800 US$ al solicitar y 1200 US$ al año. Gestora, administrador, custodio y auditor son presupuestos aparte. Nuestros honorarios por un fondo de inversión en las BVI los fijamos por escrito tras una evaluación gratuita.

Sí, como fondo de inversión privado de la Parte IIIA de la SIBA. Se reconoce si sus documentos lo limitan a 50 inversores, a ofertas privadas o a inversores profesionales desde 100 000 US$. Puede operar hasta 21 días antes del reconocimiento y lo solicita en los 14 días siguientes al inicio, con las tasas del fondo privado.

No siempre: una sociedad o una sociedad comanditaria de las BVI puede gestionar un fondo privado o profesional como gestora aprobada si lo notifica 7 días antes de empezar. Pasados 400 000 000 US$ gestionados, lo notifica a la FSC en 7 días y en 3 meses vuelve por debajo, pide una licencia u obtiene el consentimiento de la FSC. Las acciones de una gestora aprobada pueden estar en un trust VISTA; las de una gestora con licencia, no.

Un fondo constituido como BVI business company se acoge a la s.242 de la BVI Business Companies Act: la sociedad, sus dividendos, intereses y otros pagos y las plusvalías de sus acciones y valores están exentos de la Income Tax Ordinance, sin impuesto de sucesiones ni donaciones sobre sus acciones. Para una sociedad comanditaria o un unit trust, la posición se confirma estructura por estructura.

Si supera un límite durante dos meses consecutivos, lo notifica a la FSC en 7 días y solicita la conversión (reg. 10(3)). La validez es de 2 años, prorrogable hasta 12 meses con una solicitud presentada al menos 1 mes antes del vencimiento, y, para convertirse en fondo privado o profesional, presenta una auditoría de su situación y de su cumplimiento al menos 2 meses antes del vencimiento.

Fijamos la vía según su lista de inversores antes de redactar, reunimos a los consejeros y proveedores de servicios que exigen las Mutual Funds Regulations y presentamos con la tasa correcta de la FSC. Las fechas de renovación, auditoría y avisos entran en el calendario desde el primer día, todo dirigido desde nuestra oficina de Road Town.