Obtenga una licencia de pago en Brasil.

El mayor mercado de pagos de América Latina licencia a través del Banco Central do Brasil: una instituição de pagamento en una de cuatro modalidades - emisor de dinero electrónico, adquirente, emisor pospago o iniciador de pagos - con R$ 2 millones de capital por modalidad, autorización ahora obligatoria para todas, y el premio al final del expediente: la participación directa en Pix, el raíl instantáneo que 215 millones de personas usan cada día.

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Brasil en breve

Cuatro modalidades, un banco central y Pix al final del expediente.

La ley de pagos de Brasil es la Lei 12.865 de 2013, que puso los arreglos e instituciones de pago bajo el Banco Central do Brasil, y las propias resoluciones del BCB completan el resto: la Resolución BCB 80 de marzo de 2021 sobre autorización, la Resolución 81 sobre operación, las Resoluciones 197 a 201 de 2022 sobre reglas prudenciales para tres tipos de conglomerado, y la Resolución 494 de 5 de septiembre de 2025, que cerró la última exención. Una instituição de pagamento se licencia en cuatro modalidades - emissor de moeda eletrônica para cuentas prepagadas y monederos, credenciador para adquirencia, emissor de instrumento pós-pago para instrumentos de tipo crédito, e iniciador de transação de pagamento para la iniciación en finanzas abiertas. El suelo de capital ha sido de R$ 2.000.000 para cada una de las tres primeras modalidades y R$ 1.000.000 para un iniciador desde la Circular 3.885, con requisitos de fondos propios basados en riesgo por tipo de conglomerado encima desde 2023.

Hasta 2025, adquirentes y emisores pospago por debajo de un umbral de volumen podían operar sin autorización; la Resolución 494 acabó con eso. Toda modalidad necesita ahora la autorización previa del BCB, las instituciones que ya operaban el 5 de septiembre de 2025 deben presentar entre el 1 y el 31 de mayo de 2026 o cesar en treinta días, y los umbrales descendentes para emisores de dinero electrónico más antiguos se agotan el 31 de marzo de 2029. El BCB contaba ochenta y una instituciones de pago autorizadas a finales de 2023 y la cola ha crecido desde entonces. Lo que abre la licencia son 215 millones de personas, Pix - el sistema instantáneo lanzado en 2020 al que las instituciones autorizadas se conectan directamente - el mercado de adquirencia más profundo de la región y una reforma de impuestos al consumo que se despliega hasta 2033. El impuesto ronda el 34% sobre el beneficio con una retención del 10% sobre dividendos al extranjero desde 2026. El BCB no fija reloj legal; cuente de doce a dieciocho meses. Construimos el expediente desde nuestra mesa de las Américas, en portugués.

El BCB autoriza instituciones de pago bajo la Lei 12.865/2013 y la Res. BCB 80 en cuatro modalidades. Suelo de capital R$ 2M cada una para dinero electrónico, adquirencia y pospago, R$ 1M para iniciación; fondos propios basados en riesgo por tipo de conglomerado (Res. 197). Desde la Res. 494/2025 toda modalidad se autoriza antes de operar; los adquirentes y emisores pospago existentes presentan del 1 al 31 de mayo de 2026.

215 millones de personas, Pix con participación directa, el mercado de adquirencia más profundo de la región. ≈ 34% de impuesto, 10% sobre dividendos desde 2026. Doce a dieciocho meses realistas. Construimos en portugués desde nuestra mesa de las Américas.

Las rutas

Emisor de dinero electrónico o adquirente - emisor pospago o iniciador.

Una autorización, cuatro modalidades, solas o combinadas: el emisor de dinero electrónico y el adquirente llevan el mercado, el emisor pospago y el iniciador lo completan. Desde la Resolución 494, cada una se licencia antes de operar. Fijamos primero la modalidad - y construimos una sola vez.

Dinero electrónico y adquirencia - pospago e iniciación.

01 - EMISOR DE DINERO ELECTRÓNICO · ADQUIRENTE

Emissor de moeda eletrônica · credenciador

Las modalidades detrás de los monederos, cuentas prepagadas y aceptación de tarjetas de Brasil - R$ 2.000.000 de capital cada una, fondos propios basados en riesgo por tipo de conglomerado, participación directa en Pix una vez autorizadas, y desde 2025 sin umbral de exención para adquirentes.

Las modalidades detrás de los monederos, cuentas prepagadas y aceptación de tarjetas de Brasil - R$ 2.000.000 de capital cada una, fondos propios basados en riesgo por tipo de conglomerado, participación directa en Pix una vez autorizadas, y desde 2025 sin umbral de exención para adquirentes.

  • Cuentas prepagadas, monederos y emisión de dinero electrónico
  • Adquirencia y liquidación a comercios
  • Capital R$ 2.000.000 por modalidad
  • Fondos propios por tipo de conglomerado (Res. 197)
  • Participación directa en Pix
  • Autorización antes de operar - Res. 494/2025
Iniciar la autorización IP →
02 - EMISOR POSPAGO · INICIADOR
Instrumentos de crédito y finanzas abiertas - BCB

Emissor pós-pago · iniciador (ITP)

El emisor pospago para instrumentos de tipo crédito, ahora autorizado antes del lanzamiento como el resto, y el iniciador de pagos para flujos de finanzas abiertas con R$ 1.000.000 de capital - la puerta más ligera al perímetro del BCB.

Emisor pospago R$ 2M; iniciador R$ 1M; los emisores pospago existentes presentan del 1 al 31 de mayo de 2026; combinable.

  • Instrumentos pospago: capital R$ 2.000.000
  • Iniciación de pagos (ITP): R$ 1.000.000
  • Flujos de iniciación en finanzas abiertas
  • Los emisores pospago existentes presentan del 1 al 31 de mayo de 2026
  • Combinable con las otras modalidades
  • Misma supervisión y reporting del BCB
Valorar la ruta pospago o ITP →

Costes y plazos se confirman para su caso antes de empezar cualquier trabajo. Los suelos de capital están en las reglas del BCB sobre instituciones de pago y los requisitos basados en riesgo en las Resoluciones 197 a 201; el coste del expediente, la incorporación a Pix y la sustancia se detallan en su presupuesto.

Por qué Brasil

Pix, 215 millones de personas y un regulador que lo publica todo.

Brasil es el mayor mercado de destino de la región y aquel cuyo banco central construyó el raíl que todos usan.

Pix

El sistema instantáneo del BCB, lanzado en 2020, es ahora el método de pago más usado del país - y las instituciones de pago autorizadas participan en él directamente, sin un banco en medio.Participación directa, sin banco en medio.

Un suelo de capital bajo

R$ 2.000.000 por modalidad y R$ 1.000.000 para un iniciador - un suelo muy por debajo del de un banco, con fondos propios basados en riesgo que crecen solo cuando crece el negocio.R$ 2M · R$ 1M ITP.

Todo en resoluciones

El BCB legisla en resoluciones numeradas publicadas en su web - autorización, operación, reglas prudenciales, Pix - así que las expectativas se leen, no se rumorean.Se leen, no se rumorean.

215 millones de personas

El mayor mercado de consumo de la región, su industria de adquirencia más profunda y un sistema bancario que ha absorbido una década de fintech - la demanda que sirve una licencia está presente, no proyectada.El mayor mercado de la región.

Un perímetro desde 2025

La Resolución 494 licenció cada modalidad - el competidor sin licencia en adquirencia y emisión pospago desapareció, y la licencia es el precio de entrada para todos.La Res. 494 licenció a todos.

Finanzas abiertas

El marco de finanzas abiertas del BCB y la modalidad de iniciador permiten a un licenciatario mover dinero desde cuentas que no mantiene - una línea de producto que pocos mercados del mundo ofrecen a escala.Iniciación desde cuentas que no mantiene.

Comparativa

En qué se diferencia Brasil de otras rutas.

Brasil cambia una autorización lenta y sin reloj por el mayor mercado y el mejor raíl de la región. La comparación honesta está abajo.

Brasil frente a otras jurisdicciones
CaracterísticaBrasilOtras jurisdicciones
Raíl instantáneoPix - participación directaAcceso a través de un banco
CapitalR$ 2M por modalidad · R$ 1M ITPSumas locales fijas
DecisiónSin reloj legal - 12-18 mesesRelojes de tres meses
Mercado215M - el mayor de la regiónMenor o basado en pasaporte
Raíl instantáneo
BrasilPix - participación directa
Otras jurisdiccionesAcceso a través de un banco
Capital
BrasilR$ 2M por modalidad · R$ 1M ITP
Otras jurisdiccionesSumas locales fijas
Decisión
BrasilSin reloj legal - 12-18 meses
Otras jurisdiccionesRelojes de tres meses
Mercado
Brasil215M - el mayor de la región
Otras jurisdiccionesMenor o basado en pasaporte
País por país
PaísTipo de licenciaFiscalidadRequisitos
BrasilInstituição de pagamento (BCB)≈34%R$ 2M por modalidad · R$ 1M ITP
MéxicoIFPE (CNBV)30% + PTU 10%500k / 700k UDIs · segregación
ColombiaSEDPE (SFC)35%COP 5.846M indexados · Fogafín
PortugalPI / EMI (Banco de Portugal)20% · pymes 16%€125.000 PI · €350.000 EMI · pasaporte de la UE
Brasil
Tipo de licenciaInstituição de pagamento (BCB)
Fiscalidad≈34%
RequisitosR$ 2M por modalidad · R$ 1M ITP
México
Tipo de licenciaIFPE (CNBV)
Fiscalidad30% + PTU 10%
Requisitos500k / 700k UDIs · segregación
Colombia
Tipo de licenciaSEDPE (SFC)
Fiscalidad35%
RequisitosCOP 5.846M indexados · Fogafín
Portugal
Tipo de licenciaPI / EMI (Banco de Portugal)
Fiscalidad20% · pymes 16%
Requisitos€125.000 PI · €350.000 EMI · pasaporte de la UE
Antes de solicitar

Requisitos de la autorización del BCB.Requisitos de la autorización.

La Resolución BCB 80 enumera lo que debe contener la solicitud y el BCB la lee como supervisor; el oficio está en un expediente que la responde en orden. La lista de abajo es lo que contiene una solicitud que pasa.

01
Una sociedad brasileña - LTDA o S.A. - con sede en Brasil y los servicios de pago como objeto, en la modalidad o modalidades solicitadas.
02
Capital en el suelo: R$ 2.000.000 para cada una de emisión de dinero electrónico, adquirencia y emisión pospago, R$ 1.000.000 para iniciación de pagos - desembolsado y acreditado, con el requisito de fondos propios basado en riesgo de la Resolución 197 modelado para el tipo de conglomerado.
03
Controladores y beneficiarios finales identificados con origen de fondos y capacidad financiera, y administradores de buena reputación con la cualificación técnica que evalúa el BCB - con un director estatutario residente en Brasil.
04
Un plan de negocio con proyecciones que el BCB pueda estresar: productos, volúmenes, ingresos, fondos propios frente al requisito basado en riesgo y el plan de capital detrás.
05
Gobierno y gestión de riesgos: funciones de control interno, cumplimiento, riesgos y auditoría interna, un ombudsman y el reporting que el BCB espera de una institución supervisada.
06
Salvaguarda de los saldos de dinero electrónico en la forma que prescriben las reglas del BCB - mantenidos aparte de los recursos propios de la institución y aplicados solo como permite la regulación.
07
Marco PLD/FT bajo la Ley 9.613 y la Circular BCB 3.978: diligencia debida con clientes, monitorización, reportes al COAF y un responsable de cumplimiento residente.
08
Política de tecnología y ciberseguridad según las reglas del BCB, continuidad de negocio y reporte de incidentes, y los sistemas para unirse directamente a Pix y otros arreglos.
09
Para adquirentes y emisores pospago que ya operaban el 5 de septiembre de 2025: la solicitud de autorización presentada entre el 1 y el 31 de mayo de 2026, o las operaciones cesan en treinta días.
10
Para emisores de dinero electrónico que empezaron antes de marzo de 2021: los umbrales de volumen descendentes vigilados, con autorización obtenida antes del 31 de marzo de 2029 en cualquier caso.
01
LTDA/S.A. brasileña, sede en Brasil.
02
Capital R$ 2M por modalidad; R$ 1M ITP; fondos propios Res. 197.
03
Controladores y administradores evaluados; director residente.
04
Plan que el BCB pueda estresar.
05
Gobierno, cumplimiento, auditoría, ombudsman.
06
Saldos de dinero electrónico mantenidos aparte.
07
PLD según Ley 9.613 / Circular 3.978 (COAF).
08
Ciberseguridad, continuidad, sistemas Pix.
09
Adquirentes/pospago existentes: presentar del 1 al 31 de mayo de 2026.
10
Emisores de dinero electrónico antiguos: autorizados antes del 31.03.2029.

Refleja la Lei 12.865/2013, las Resoluciones BCB 80/2021, 81/2021, 197-201/2022 y 494-495/2025, los suelos de capital heredados de la Circular 3.885 (artículo 30) y los Votos BCB 206/2022 y 111/2025, a 2026.Lei 12.865/2013; Res. BCB 80, 81, 197-201, 494-495; Circular 3.885 art. 30; Votos 206/2022, 111/2025.

Cómo funciona

De la primera llamada al registro del BCB.

01
Modalidad y estrategia

Dinero electrónico, adquirencia, pospago o iniciación - solas o combinadas - con la participación en Pix y arreglos planificada; la ruta y el presupuesto fijados por escrito.Qué modalidades, plan Pix - por escrito.

02
Sociedad y personas en Brasil

Constitución, acreditación del capital en el suelo y los controladores y administradores que evalúa el BCB.Constitución, capital, controladores evaluados.

03
El expediente

Cada punto de la Resolución 80 respondido antes de presentar, con el modelo de fondos propios basado en riesgo adjunto - porque las preguntas del BCB empiezan donde el expediente es delgado.Res. 80 más modelo de fondos propios.

04
Examen del BCB

Sin reloj legal - rondas de preguntas respondidas, evaluación de controladores y administradores del BCB completada; cuente de doce a dieciocho meses de principio a fin.Sin reloj; 12-18 meses.

05
Autorización y lanzamiento

Autorización publicada, participación en Pix operativa, arreglos incorporados - y el calendario de reporting en marcha.Publicada, Pix operativo, arreglos incorporados.

Datos clave
ReguladorBanco Central do Brasil
LeyLei 12.865/2013 · Res. BCB 80
ModalidadesDinero electrónico · adquirente · pospago · ITP
Suelo de capitalR$ 2M cada una · R$ 1M ITP
PrudencialRes. 197 · tipos de conglomerado
AutorizaciónTodas las modalidades · Res. 494/2025
Plazo12-18 meses realistas
Impuesto de sociedades≈ 34% · dividendos 10%

El BCB publica sus reglas y no fija reloj. El expediente que responde a la Resolución 80 en orden - con el modelo de fondos propios adjunto - es lo que mantiene el examen en un año, y nuestro trabajo.

Su mesa de Brasil

Desde nuestra mesa de las Américas, en portugués.

Prifinance - mesa de las Américas
Madeira (Portugal) · coordinación de mandatos brasileños en portugués
Rua da Alegria 31, 1F, Madeira
+351 300 528 936info@prifinance.com
Lun-Vie · respuesta en un día laborable
01
Constitución de la sociedad brasileña

Constitución de la LTDA o S.A., capital hasta el suelo de la modalidad y la capa societaria que espera el BCB - estructurada para la autorización desde el primer día.LTDA/S.A., capital, capa societaria.

02
El expediente del BCB

Plan de negocio, modelo de fondos propios por tipo de conglomerado, gobierno, salvaguarda y documentación PLD según la Resolución 80 - redactados por nosotros y defendidos en las rondas de preguntas.Resolución 80 respondida en orden.

03
Pix y arreglos

La participación directa en Pix y las membresías de arreglos de tarjeta se dimensionan con la licencia para que la institución se lance sobre los raíles que necesita.Raíles dimensionados con la licencia.

04
Sustancia en Brasil

Un director estatutario residente, un responsable de cumplimiento y un ombudsman, y locales en São Paulo - la presencia que supervisa el BCB, reclutada de la cantera de talento de pagos más profunda de la región.Director residente, locales en São Paulo.

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Conviene saber

Fiscalidad de las empresas de pago en Brasil.

Un tipo cercano al 34%, una retención del 10% sobre dividendos al extranjero desde 2026, contribuciones sociales sobre ingresos y una reforma de impuestos al consumo que se despliega hasta 2033 - una estructura para planificar.

Sociedades ≈ 34%

IRPJ al 15% más un recargo del 10% por encima del umbral y CSLL al 9% - alrededor del 34% sobre el beneficio de una institución de pago en el régimen de lucro real.IRPJ + recargo + CSLL.

Dividendos 10%

El antiguo cero sobre dividendos desapareció - retención del 10% sobre dividendos pagados al extranjero desde 2026, planificada en la estructura de grupo y no descubierta.Al extranjero, desde 2026.

PIS/COFINS sobre ingresos

Contribuciones sociales sobre ingresos brutos, acumulativas o no acumulativas según régimen - el modelo de comisiones se construye pensando en ellas.Sobre ingresos brutos.

Reforma IBS/CBS

El IVA dual de Brasil sustituye los antiguos impuestos al consumo por etapas hasta 2033 - un licenciatario que se lanza ahora planifica ambos sistemas.Reforma hasta 2033.

ISS sobre servicios

El impuesto municipal sobre servicios sobre ingresos por comisiones al tipo de la ciudad - el de São Paulo es el que pagan la mayoría de los licenciatarios.Municipal, sobre servicios.

Nómina

El decimotercer salario, el FGTS y el INSS hacen que la nómina brasileña cueste bastante más que los salarios nominales - el presupuesto operativo lo incluye.13.º salario, FGTS, INSS.

Resumen fiscal
Impuesto de sociedades≈ 34% (IRPJ + CSLL)
Retención sobre dividendos10% al extranjero desde 2026
PIS/COFINSSobre ingresos brutos
Impuesto al consumoIBS/CBS · transición hasta 2033
ISSMunicipal · sobre servicios
Convenios fiscales35+

*Cifras a 2026 según la Receita Federal. La elección de régimen y la transición de la reforma se evalúan por estructura.

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Ofrecemos acompañamiento integral, desde la constitución de la sociedad y el expediente de solicitud hasta la interlocución con el regulador y la supervisión del compliance, con un enfoque individual para cada cliente.

Nikolai Timofejev
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15 años en FinTech y pagos. Traslada su modelo de negocio al alcance de licencia adecuado y dirige el expediente hasta la resolución del Banco Central do Brasil, incluidas las conexiones bancarias y de pago.

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Elabora la propia solicitud: LTDA o S.A. brasileña, paquete de políticas de PBC/KYC, estructura de capital y altas fiscales. Sus juegos documentales son la razón de que los exámenes terminen en meses, no en años.

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Primer punto de contacto para fundadores internacionales. Dirige todo el proceso en remoto, entre husos horarios e idiomas, desde la primera llamada hasta una entidad con licencia y en marcha.

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Preguntas frecuentes

La licencia de pago brasileña, respondida.

¿Qué licencia necesita un negocio de pagos en Brasil?+

Autorización del Banco Central do Brasil como instituição de pagamento bajo la Lei 12.865/2013 y la Resolución BCB 80, en una o más de cuatro modalidades: emisor de dinero electrónico, adquirente, emisor de instrumento pospago o iniciador de transacción de pago. Desde la Resolución 494 de septiembre de 2025, toda modalidad necesita autorización antes de operar.

¿Cuánto capital se exige?+

El suelo es de R$ 2.000.000 para cada una de emisión de dinero electrónico, adquirencia y emisión pospago, y R$ 1.000.000 para iniciación de pagos. Encima está el requisito de fondos propios basado en riesgo de la Resolución 197, que crece con el negocio por tipo de conglomerado.

¿Cuánto tarda el BCB?+

El BCB no fija plazo legal de decisión para instituciones de pago. Con la evaluación de controladores y administradores y las rondas de preguntas, cuente de doce a dieciocho meses de principio a fin; un expediente que responde a la Resolución 80 en orden es la palanca.

¿Qué cambió en 2025?+

La Resolución 494 eliminó la exención por volumen para adquirentes y emisores pospago. Toda modalidad se autoriza ahora antes de operar; las instituciones que ya operaban el 5 de septiembre de 2025 presentan entre el 1 y el 31 de mayo de 2026 o cesan en treinta días. Los emisores de dinero electrónico más antiguos conservan umbrales descendentes hasta la autorización obligatoria el 31 de marzo de 2029.

¿Puede una institución de pago unirse a Pix?+

Sí - las instituciones de pago autorizadas participan en Pix directamente, junto a los bancos, que es la razón comercial por la que la mayoría de los grupos se licencian aquí en lugar de usar el acceso de un banco.

¿Cómo se protegen los fondos de clientes?+

Los saldos de dinero electrónico se mantienen aparte de los recursos propios de la institución y se aplican solo como permiten las reglas del BCB, con requisitos prudenciales de fondos propios por tipo de conglomerado bajo las Resoluciones 197 a 201 encima.

¿Cómo tributan las empresas de pago?+

Alrededor del 34% sobre el beneficio (IRPJ más CSLL), PIS/COFINS sobre ingresos brutos, ISS municipal sobre servicios y retención del 10% sobre dividendos pagados al extranjero desde 2026 - con la reforma de impuestos al consumo IBS/CBS desplegándose hasta 2033.

¿Qué sustancia espera el BCB?+

Una sociedad brasileña dirigida desde Brasil: un director estatutario residente, un responsable de cumplimiento y un ombudsman, locales reales, controladores y administradores que pasen la evaluación del BCB, y la actividad licenciada ejercida en el país.

¿La licencia pasaporta a algún sitio?+

No - Brasil es una licencia de destino para su propio mercado. Los grupos lusófonos suelen emparejarla con una licencia portuguesa de la UE; los hispanohablantes con México o Colombia. Nosotros fijamos el orden.

¿Por qué Brasil y no México?+

Brasil es el mercado mayor con el mejor raíl - Pix - y un regulador que publica cada regla; México es el corredor de remesas con Estados Unidos con un estatuto escrito para fintech. Los grupos que sirven a ambos tienen ambas, y la mesa de las Américas construye cada una en su idioma.

¿Qué licencia?+

Instituição de pagamento del BCB en una de cuatro modalidades.

¿Capital?+

R$ 2M por modalidad; R$ 1M ITP; más Res. 197.

¿Cuánto tarda?+

Sin reloj; 12-18 meses.

¿Cambio de 2025?+

Res. 494: todas las modalidades autorizadas; presentar en mayo de 2026.

¿Pix?+

Participación directa una vez autorizada.

¿Fondos de clientes?+

Aparte según reglas del BCB; fondos propios por tipo.

¿Impuestos?+

≈ 34%, PIS/COFINS, ISS, dividendos 10%.

¿Sustancia?+

Director residente, cumplimiento, ombudsman.

¿Pasaporte?+

No - licencia de destino.

¿Frente a México?+

Mayor mercado, Pix, reglas publicadas.

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