Получите криптовалютную лицензию в Германии

Немецкая система лицензирования криптовалют: роль BaFin и MiCA

Германия утвердилась как одно из ведущих направлений для криптовалютного бизнеса в Европейском союзе, особенно после окончательного вступления в силу регламента MiCA (Markets in Crypto-Assets) в 2024 году. MiCA представляет собой общеевропейский нормативный акт, направленный на гармонизацию регулирования криптоактивов во всех странах ЕС. Он позволяет компаниям с одной лицензией вести деятельность в любом государстве-члене благодаря механизму паспортирования.

Выдачей лицензий в Германии занимается BaFin — Федеральное управление финансового надзора. Оно отвечает за контроль соблюдения как национального, так и европейского законодательства, включая обязательства в рамках FATF (Financial Action Task Force) — международной группы по разработке мер по борьбе с отмыванием средств и финансированием терроризма. Особое внимание уделяется соответствию правилам AML/CFT. Кроме того, BaFin взаимодействует с органами ЕС, включая EBA (Европейское банковское управление), обеспечивая надзор за стейблкоинами, деятельностью VASPs (Virtual Asset Service Providers) и выполнением требований по финансовой прозрачности.

По состоянию на 2025 год регуляторная среда для криптовалютных и блокчейн-компаний в Германии регулируется MiCA, который стал знаковым этапом в стандартизации подходов к цифровым активам и связанным с ними услугам. Новый режим усиливает стабильность финансового сектора, защищает интересы потребителей и способствует инновациям. Благодаря этому, лицензия BaFin позволяет работать не только в Германии, но и во всем ЕС в рамках единой правовой системы.

Ключевые функции и преимущества немецкой криптолицензии:

• легальная деятельность на территории всего Европейского союза;
• единый стандарт регулирования в рамках MiCA;
• контроль со стороны авторитетного регулятора — BaFin;
• соответствие международным нормам FATF и требованиям AML/CFT;
• надзор над VASPs и стейблкоинами в сотрудничестве с EBA;
• устойчивое регулирование и прозрачная правовая база;
• доверие к немецкой юрисдикции со стороны инвесторов и партнеров.

Германия обладает ограниченным, но устоявшимся юридическим полем для криптодеятельности и развила репутацию надёжной юрисдикции. Предприниматели, запускающие криптовалютные биржи, кастодиальные кошельки или планирующие выпуск токенов (ICO), могут получить с немецкой лицензией юридическую легитимность и возможность выхода на широкий европейский рынок.

Настоящее руководство подготовлено с целью представить актуальный обзор получения криптолицензии в Германии, включая последние оценки практики лицензирования и обновления в государственном регулировании, вступившие в силу в 2025 году.

Какие виды деятельности охватывает криптолицензия в Германии

Согласно регламенту MiCA, криптолицензия, выдаваемая в Германии органом BaFin, распространяется на широкий спектр Crypto-Asset Services (CAS) — услуг, связанных с криптоактивами. Компании обязаны получить разрешение на следующие виды деятельности:

• Хранение и администрирование криптоактивов — предоставление кастодиальных услуг, включая управление кошельками и хранение приватных ключей.
  
• Управление торговыми платформами — создание и эксплуатация криптовалютных бирж или платформ для обмена цифровых валют.
  
• Обменные услуги — конвертация фиатных валют в криптовалюту и обратно, а также обмен между разными криптоактивами.
  
• Исполнение клиентских ордеров — выполнение сделок по поручению клиентов (функции брокера).
  
• Размещение криптоактивов — продвижение и распространение токенов, включая ICOs (первичные предложения токенов) и STOs (предложения токенов-ценных бумаг).
  
• Приём и передача ордеров — получение инструкций клиентов на покупку или продажу виртуальных валют.
  
• Инвестиционное консультирование по криптоактивам — предоставление рекомендаций по вложениям в цифровые активы или токены.
  
• Управление портфелями — ведение инвестиционных портфелей клиентов, включающих криптовалюты.
  

Дополнительно, осуществление деятельности, связанной с выпуском asset-referenced tokens (ARTs) — токенов, привязанных к активам, и e-money tokens (EMTs) — токенов, приравненных к электронной валюте, также требует соответствия правилам MiCA.

Некоторые дополнительные направления, такие как майнинг, разработка смарт-контрактов и реализация DeFi-проектов (децентрализованных финансовых решений), могут подпадать под регулирование в зависимости от характера и масштаба деятельности. Кроме того, токены могут классифицироваться как:

• utility tokens (пользовательские токены),
• security tokens (токены-ценные бумаги),
• cryptocurrency tokens (платёжные токены),

Это также влияет на допустимые действия и необходимость получения разрешения.

Преимущества немецкой юрисдикции для криптобизнеса

Германия признана одной из самых привлекательных юрисдикций для создания и ведения криптовалютного бизнеса благодаря ряду ключевых преимуществ:

• Единый доступ ко всему ЕС
  Лицензия BaFin даёт право предоставлять криптосервисы, продавать и передавать их по всей территории Европейского союза без необходимости получения дополнительных разрешений в других странах.
  
• Правовая определённость
  Регламент MiCA и национальное законодательство Германии, включая Закон о банках (German Banking Act), чётко определяют правовые рамки для криптовалютной деятельности.
  
• Поддержка инноваций
  Германия активно поощряет стартапы и проекты в сфере блокчейн-технологий. При этом отсутствуют существенные барьеры со стороны банковского сектора.
  
• Налоговые льготы
  В стране действует мягкая налоговая политика: например, прибыль от прироста капитала по активам, удерживаемым более 1 года, облагается по ставке 25%.
  
• Надёжность и прозрачность
  Соблюдение норм AML/CFT (борьба с отмыванием средств и финансированием терроризма) усиливает доверие со стороны клиентов, партнёров и инвесторов.
  
• Развитый финансовый рынок
  Германия является лидером европейского финансового сектора. Банки, кастодианы и другие поставщики услуг охотно работают с криптокомпаниями.
  

Благодаря этим условиям Германия остаётся надёжной и эффективной площадкой для регистрации, покупки или открытия криптовалютной компании.

Компания Prifinance оказывает комплексную поддержку на всех этапах запуска криптобизнеса в Германии — от выбора организационной формы и подготовки документов до получения лицензии BaFin и сопровождения в вопросах налогообложения, AML/CFT и взаимодействия с финансовыми институтами.

Сравнение с другими юрисдикциями

Лицензионная система Германии в сфере криптовалют регулируется в соответствии с регламентом MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) и представляет собой единый режим для всех компаний, действующих на территории Европейского союза. Это позволяет обеспечить стандартизированный и предсказуемый подход к регулированию криптоактивов по всей зоне ЕС.

Ниже представлена таблица, в которой приведено сравнение нормативной базы Германии с рядом других ключевых юрисдикций: Эстонией, Мальтой, Швейцарией и Соединённым Королевством.

Ключевые выводы

• Германия, Эстония и Мальта действуют в рамках единого рыночного режима как государства-члены ЕС, подчиняясь регламенту MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation). Одна лицензия даёт возможность выхода на весь рынок ЕС при соблюдении единых требований, что значительно упрощает трансграничную деятельность для блокчейн-компаний.
  
• Швейцария не входит в состав ЕС и действует по собственной нормативной базе, ориентированной на поддержку блокчейн-проектов. Однако швейцарская лицензия не даёт автоматического доступа к рынку ЕС — для ведения деятельности в странах ЕС необходимо пройти дополнительное регулирование и получить разрешения.
  
• Великобритания после Brexit разработала собственную систему регулирования криптовалют. Аналогично Швейцарии, лицензия Великобритании не даёт права работать на рынке ЕС, и для этого потребуется получение отдельных разрешений в соответствующих юрисдикциях.

Что нужно для получения криптолицензии в Германии: полный перечень требований

Для получения криптолицензии в Германии необходимо соответствовать стандартам, установленным регламентом MiCA, а также выполнить все требования, определённые BaFin — Федеральным управлением финансового надзора. Процедура лицензирования включает следующие ключевые элементы:

• Юридическое лицо
  Компания должна быть зарегистрирована в Германии или в другой стране ЕС.
  
• Уставной капитал
  Минимум 125 000 EUR для лицензии на хранение криптоактивов (custody license); для других видов деятельности, например лицензии на работу с криптовыми ценными бумагами — от 150 000 EUR.
  
• Бизнес-план
  Необходимо предоставить подробный бизнес-план на 3 года с описанием всех операций, связанных с криптоактивами, предлагаемых услуг и стратегии выхода на рынок.
  
• Комплаенс
  Обязательное соблюдение требований по AML/CFT (борьба с отмыванием средств и финансированием терроризма), защите данных и корпоративному управлению.
  
• Менеджмент
  Руководство компании должно подтвердить свою профессиональную квалификацию и надёжность.
  
• ИТ-инфраструктура
  Компания должна продемонстрировать наличие надёжных и безопасных технологических решений для хранения, обмена и торговли цифровыми активами.
  
• Раскрытие информации о собственниках
  Все основные акционеры подлежат раскрытию, включая подтверждение их финансовой добросовестности.
  
• Документация
  Вся подающаяся документация должна быть составлена на немецком языке (включая аудиторские отчёты, структуру группы и др.).
  

Процесс получения криптолицензии в Германии требует высокой юридической точности, подготовки и полного понимания требований регулятора. Prifinance оказывает профессиональное сопровождение на всех этапах — от регистрации компании и подготовки бизнес-плана до взаимодействия с BaFin, проверки соответствия требованиям MiCA и правильного оформления всей документации на немецком языке.

Регистрация криптокомпании в Германии: Этапы и сроки 

Для регистрации в качестве Crypto-Asset Service Provider (CASP) и получения криптолицензии в Германии по регламенту MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) заявителю необходимо пройти несколько ключевых этапов:

• Предварительное обращение
  Хотя предварительная консультация с BaFin или Deutsche Bundesbank не является обязательной, она рекомендуется. Такой шаг позволяет уточнить соответствие пакета документов требованиям MiCA и может упростить переход к официальной подаче.
  
• Подача заявки
  Необходимо направить полный пакет документов, включая:
  
  • бизнес-план с подробным описанием криптовалютных операций и стратегии выхода на рынок,
  • подтверждение наличия уставного капитала,
  • структуру управления и описание системы AML/CFT (борьба с отмыванием средств и финансированием терроризма).
    Подача осуществляется в электронном виде, в соответствии со статьёй 62 регламента MiCA.
    
• Рассмотрение
  В течение 25 рабочих дней после подачи полного пакета документов BaFin подтверждает получение и уведомляет о статусе заявки. Если подача признана полной, начинается её рассмотрение, которое занимает до 60 рабочих дней. В этот период регулятор вправе запрашивать уточнения или дополнительные документы.
  
• Решение
  При соблюдении всех требований вы получите криптолицензию. Общий срок рассмотрения составляет от 2 до 3 месяцев (25 + 60 рабочих дней), однако он может увеличиться при необходимости дополнительных разъяснений. В случае отказа заявка может быть доработана и подана повторно в установленные сроки.
  
• Сборы
  BaFin взимает регистрационные и ежегодные сборы за надзор. Размер сборов зависит от типа запрашиваемых криптовалютных услуг и сложности заявки. Актуальная структура сборов публикуется на официальной странице BaFin, также её можно получить в письменной форме.
  

Важно: Актуальную информацию о процессе подачи заявки и всех сопутствующих требованиях необходимо сверять с положениями регламента MiCA (Regulation (EU) 2023/1114) и официальными разъяснениями BaFin.

Налогообложение криптокомпаний в Германии

Криптовалютные компании, ведущие деятельность в Германии, обязаны соблюдать налоговое законодательство и выполнять ряд установленных требований:

• Корпоративный налог
  Ставка составляет 15,83% для юридических лиц, зарегистрированных в качестве компаний.
  
• Налог на прирост капитала
  При продаже криптовалюты, удерживаемой более одного года, применяется льготная ставка налога — 25%.
  
• Налог на добавленную стоимость (VAT)
  BTC и иные цифровые валюты освобождены от НДС. Однако определённые виды токенов могут подлежать налогообложению в зависимости от их функции и классификации.
  
• Отчётность (Reporting)
  Все криптовалютные транзакции подлежат обязательной отчётности, особенно при участии в сделках с офшорными или ликвидированными структурами.

Также компания обязана пройти регистрацию в качестве налогоплательщика в течение одного месяца после прохождения коммерческой регистрации.

Prifinance консультирует по вопросам налогообложения криптокомпаний и помогает с первичной регистрацией в качестве налогоплательщика, координируя взаимодействие с местными специалистами и соблюдение требований немецкого законодательства.

Основные факты о получении криптолицензии в Германии (по MiCA)

Надёжные специалисты по криптоправу и лицензированию

Команда Prifinance — это эксперты с многолетним опытом сопровождения криптопроектов и получения лицензий в ключевых юрисдикциях. Мы понимаем специфику криптовалютного бизнеса, требования MiCA и локальных регуляторов, глубоко ориентируемся в вопросах комплаенса, KYC/AML и корпоративного структурирования.

Наша практика охватывает десятки успешно реализованных проектов — от регистрации криптокомпаний и подготовки бизнес-документации до сопровождения на всех этапах взаимодействия с BaFin и другими органами.

Готовы вывести криптопроект на рынок ЕС? Обратитесь к экспертам Prifinance — мы знаем, как пройти путь лицензирования в Германии без лишних рисков.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Могут ли нерезиденты открыть криптовалютную компанию в Германии?

Да, при условии, что заявитель имеет право на въезд в страну и выполняет все установленные требования законодательства.

2. Каков минимальный размер уставного капитала?

Минимальный капитал составляет 125 000 евро для лицензии на хранение криптоактивов (custody) и 150 000 евро — для деятельности, связанной с криптовыми ценными бумагами (securities registries).

3. Сколько времени занимает получение лицензии?

Процесс может занять около 6 месяцев, в зависимости от полноты и корректности поданной заявки.

4. Можно ли вести криптобизнес без лицензии?

Нет. Деятельность без лицензии недопустима и может повлечь за собой серьёзные санкции, включая уголовную ответственность.

5. Как MiCA влияет на бизнес?

Регламент MiCA позволяет в перспективе работать по всей территории ЕС с одной криптолицензией, что упрощает трансграничную деятельность.