Немецкая система лицензирования криптовалют: роль BaFin и MiCA
Германия утвердилась как одно из ведущих направлений для криптовалютного бизнеса в Европейском союзе, особенно после окончательного вступления в силу регламента MiCA (Markets in Crypto-Assets) в 2024 году. MiCA представляет собой общеевропейский нормативный акт, направленный на гармонизацию регулирования криптоактивов во всех странах ЕС. Он позволяет компаниям с одной лицензией вести деятельность в любом государстве-члене благодаря механизму паспортирования.
Выдачей лицензий в Германии занимается BaFin — Федеральное управление финансового надзора. Оно отвечает за контроль соблюдения как национального, так и европейского законодательства, включая обязательства в рамках FATF (Financial Action Task Force) — международной группы по разработке мер по борьбе с отмыванием средств и финансированием терроризма. Особое внимание уделяется соответствию правилам AML/CFT. Кроме того, BaFin взаимодействует с органами ЕС, включая EBA (Европейское банковское управление), обеспечивая надзор за стейблкоинами, деятельностью VASPs (Virtual Asset Service Providers) и выполнением требований по финансовой прозрачности.
По состоянию на 2025 год регуляторная среда для криптовалютных и блокчейн-компаний в Германии регулируется MiCA, который стал знаковым этапом в стандартизации подходов к цифровым активам и связанным с ними услугам. Новый режим усиливает стабильность финансового сектора, защищает интересы потребителей и способствует инновациям. Благодаря этому, лицензия BaFin позволяет работать не только в Германии, но и во всем ЕС в рамках единой правовой системы.
Ключевые функции и преимущества немецкой криптолицензии:
- легальная деятельность на территории всего Европейского союза;
- единый стандарт регулирования в рамках MiCA;
- контроль со стороны авторитетного регулятора — BaFin;
- соответствие международным нормам FATF и требованиям AML/CFT;
- надзор над VASPs и стейблкоинами в сотрудничестве с EBA;
- устойчивое регулирование и прозрачная правовая база;
- доверие к немецкой юрисдикции со стороны инвесторов и партнеров.
Германия обладает ограниченным, но устоявшимся юридическим полем для криптодеятельности и развила репутацию надёжной юрисдикции. Предприниматели, запускающие криптовалютные биржи, кастодиальные кошельки или планирующие выпуск токенов (ICO), могут получить с немецкой лицензией юридическую легитимность и возможность выхода на широкий европейский рынок.
Настоящее руководство подготовлено с целью представить актуальный обзор получения криптолицензии в Германии, включая последние оценки практики лицензирования и обновления в государственном регулировании, вступившие в силу в 2025 году.
Какие виды деятельности охватывает криптолицензия в Германии
Согласно регламенту MiCA, криптолицензия, выдаваемая в Германии органом BaFin, распространяется на широкий спектр Crypto-Asset Services (CAS) — услуг, связанных с криптоактивами. Компании обязаны получить разрешение на следующие виды деятельности:
- Хранение и администрирование криптоактивов — предоставление кастодиальных услуг, включая управление кошельками и хранение приватных ключей.
- Управление торговыми платформами — создание и эксплуатация криптовалютных бирж или платформ для обмена цифровых валют.
- Обменные услуги — конвертация фиатных валют в криптовалюту и обратно, а также обмен между разными криптоактивами.
- Исполнение клиентских ордеров — выполнение сделок по поручению клиентов (функции брокера).
- Размещение криптоактивов — продвижение и распространение токенов, включая ICOs (первичные предложения токенов) и STOs (предложения токенов-ценных бумаг).
- Приём и передача ордеров — получение инструкций клиентов на покупку или продажу виртуальных валют.
- Инвестиционное консультирование по криптоактивам — предоставление рекомендаций по вложениям в цифровые активы или токены.
- Управление портфелями — ведение инвестиционных портфелей клиентов, включающих криптовалюты.
Дополнительно, осуществление деятельности, связанной с выпуском asset-referenced tokens (ARTs) — токенов, привязанных к активам, и e-money tokens (EMTs) — токенов, приравненных к электронной валюте, также требует соответствия правилам MiCA.
Некоторые дополнительные направления, такие как майнинг, разработка смарт-контрактов и реализация DeFi-проектов (децентрализованных финансовых решений), могут подпадать под регулирование в зависимости от характера и масштаба деятельности. Кроме того, токены могут классифицироваться как:
- utility tokens (пользовательские токены),
- security tokens (токены-ценные бумаги),
- cryptocurrency tokens (платёжные токены),
Это также влияет на допустимые действия и необходимость получения разрешения.
Преимущества немецкой юрисдикции для криптобизнеса
Германия признана одной из самых привлекательных юрисдикций для создания и ведения криптовалютного бизнеса благодаря ряду ключевых преимуществ:
- Единый доступ ко всему ЕС
Лицензия BaFin даёт право предоставлять криптосервисы, продавать и передавать их по всей территории Европейского союза без необходимости получения дополнительных разрешений в других странах.
- Правовая определённость
Регламент MiCA и национальное законодательство Германии, включая Закон о банках (German Banking Act), чётко определяют правовые рамки для криптовалютной деятельности.
- Поддержка инноваций
Германия активно поощряет стартапы и проекты в сфере блокчейн-технологий. При этом отсутствуют существенные барьеры со стороны банковского сектора.
- Налоговые льготы
В стране действует мягкая налоговая политика: например, прибыль от прироста капитала по активам, удерживаемым более 1 года, облагается по ставке 25%.
- Надёжность и прозрачность
Соблюдение норм AML/CFT (борьба с отмыванием средств и финансированием терроризма) усиливает доверие со стороны клиентов, партнёров и инвесторов.
- Развитый финансовый рынок
Германия является лидером европейского финансового сектора. Банки, кастодианы и другие поставщики услуг охотно работают с криптокомпаниями.
Благодаря этим условиям Германия остаётся надёжной и эффективной площадкой для регистрации, покупки или открытия криптовалютной компании.
Компания Prifinance оказывает комплексную поддержку на всех этапах запуска криптобизнеса в Германии — от выбора организационной формы и подготовки документов до получения лицензии BaFin и сопровождения в вопросах налогообложения, AML/CFT и взаимодействия с финансовыми институтами.
Сравнение с другими юрисдикциями
Лицензионная система Германии в сфере криптовалют регулируется в соответствии с регламентом MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) и представляет собой единый режим для всех компаний, действующих на территории Европейского союза. Это позволяет обеспечить стандартизированный и предсказуемый подход к регулированию криптоактивов по всей зоне ЕС.
Ниже представлена таблица, в которой приведено сравнение нормативной базы Германии с рядом других ключевых юрисдикций: Эстонией, Мальтой, Швейцарией и Соединённым Королевством.
Страна | Нормативная база | Охват лицензии | Доступ к рынку | Требования соответствия |
Германия | MiCA (на всей территории ЕС) | Единая лицензия для всех стран-членов ЕС | Беспрепятственный доступ ко всему рынку ЕС | Стандартизировано в соответствии с MiCA |
Эстония | Соответствует MiCA (член ЕС) | Единая лицензия для всех стран-членов ЕС | Беспрепятственный доступ ко всему рынку ЕС | Стандартизировано в соответствии с MiCA |
Мальта | Соответствует MiCA (член ЕС) | Единая лицензия для всех стран-членов ЕС | Беспрепятственный доступ ко всему рынку ЕС | Стандартизировано в соответствии с MiCA |
Швейцария | Национальные правила (не ЕС) | Ограничено Швейцарией | Для операций в ЕС требуется отдельное соответствие | Национальные правила + требования ЕС |
Великобритания | Национальные правила (после Brexit) | Ограничено Великобританией | Для выхода на рынок ЕС требуются дополнительные разрешения | Национальные правила + требования ЕС |
Ключевые выводы
- Германия, Эстония и Мальта действуют в рамках единого рыночного режима как государства-члены ЕС, подчиняясь регламенту MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation). Одна лицензия даёт возможность выхода на весь рынок ЕС при соблюдении единых требований, что значительно упрощает трансграничную деятельность для блокчейн-компаний.
- Швейцария не входит в состав ЕС и действует по собственной нормативной базе, ориентированной на поддержку блокчейн-проектов. Однако швейцарская лицензия не даёт автоматического доступа к рынку ЕС — для ведения деятельности в странах ЕС необходимо пройти дополнительное регулирование и получить разрешения.
- Великобритания после Brexit разработала собственную систему регулирования криптовалют. Аналогично Швейцарии, лицензия Великобритании не даёт права работать на рынке ЕС, и для этого потребуется получение отдельных разрешений в соответствующих юрисдикциях.
Что нужно для получения криптолицензии в Германии: полный перечень требований
Для получения криптолицензии в Германии необходимо соответствовать стандартам, установленным регламентом MiCA, а также выполнить все требования, определённые BaFin — Федеральным управлением финансового надзора. Процедура лицензирования включает следующие ключевые элементы:
- Юридическое лицо
Компания должна быть зарегистрирована в Германии или в другой стране ЕС.
- Уставной капитал
Минимум 125 000 EUR для лицензии на хранение криптоактивов (custody license); для других видов деятельности, например лицензии на работу с криптовыми ценными бумагами — от 150 000 EUR.
- Бизнес-план
Необходимо предоставить подробный бизнес-план на 3 года с описанием всех операций, связанных с криптоактивами, предлагаемых услуг и стратегии выхода на рынок.
- Комплаенс
Обязательное соблюдение требований по AML/CFT (борьба с отмыванием средств и финансированием терроризма), защите данных и корпоративному управлению.
- Менеджмент
Руководство компании должно подтвердить свою профессиональную квалификацию и надёжность.
- ИТ-инфраструктура
Компания должна продемонстрировать наличие надёжных и безопасных технологических решений для хранения, обмена и торговли цифровыми активами.
- Раскрытие информации о собственниках
Все основные акционеры подлежат раскрытию, включая подтверждение их финансовой добросовестности.
- Документация
Вся подающаяся документация должна быть составлена на немецком языке (включая аудиторские отчёты, структуру группы и др.).
Процесс получения криптолицензии в Германии требует высокой юридической точности, подготовки и полного понимания требований регулятора. Prifinance оказывает профессиональное сопровождение на всех этапах — от регистрации компании и подготовки бизнес-плана до взаимодействия с BaFin, проверки соответствия требованиям MiCA и правильного оформления всей документации на немецком языке.
Регистрация криптокомпании в Германии: Этапы и сроки
Для регистрации в качестве Crypto-Asset Service Provider (CASP) и получения криптолицензии в Германии по регламенту MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) заявителю необходимо пройти несколько ключевых этапов:
- Предварительное обращение
Хотя предварительная консультация с BaFin или Deutsche Bundesbank не является обязательной, она рекомендуется. Такой шаг позволяет уточнить соответствие пакета документов требованиям MiCA и может упростить переход к официальной подаче.
- Подача заявки
Необходимо направить полный пакет документов, включая:
- бизнес-план с подробным описанием криптовалютных операций и стратегии выхода на рынок,
- подтверждение наличия уставного капитала,
- структуру управления и описание системы AML/CFT (борьба с отмыванием средств и финансированием терроризма).
Подача осуществляется в электронном виде, в соответствии со статьёй 62 регламента MiCA.
- Рассмотрение
В течение 25 рабочих дней после подачи полного пакета документов BaFin подтверждает получение и уведомляет о статусе заявки. Если подача признана полной, начинается её рассмотрение, которое занимает до 60 рабочих дней. В этот период регулятор вправе запрашивать уточнения или дополнительные документы.
- Решение
При соблюдении всех требований вы получите криптолицензию. Общий срок рассмотрения составляет от 2 до 3 месяцев (25 + 60 рабочих дней), однако он может увеличиться при необходимости дополнительных разъяснений. В случае отказа заявка может быть доработана и подана повторно в установленные сроки.
- Сборы
BaFin взимает регистрационные и ежегодные сборы за надзор. Размер сборов зависит от типа запрашиваемых криптовалютных услуг и сложности заявки. Актуальная структура сборов публикуется на официальной странице BaFin, также её можно получить в письменной форме.
Важно: Актуальную информацию о процессе подачи заявки и всех сопутствующих требованиях необходимо сверять с положениями регламента MiCA (Regulation (EU) 2023/1114) и официальными разъяснениями BaFin.
Налогообложение криптокомпаний в Германии
Криптовалютные компании, ведущие деятельность в Германии, обязаны соблюдать налоговое законодательство и выполнять ряд установленных требований:
- Корпоративный налог
Ставка составляет 15,83% для юридических лиц, зарегистрированных в качестве компаний.
- Налог на прирост капитала
При продаже криптовалюты, удерживаемой более одного года, применяется льготная ставка налога — 25%.
- Налог на добавленную стоимость (VAT)
BTC и иные цифровые валюты освобождены от НДС. Однако определённые виды токенов могут подлежать налогообложению в зависимости от их функции и классификации.
- Отчётность (Reporting)
Все криптовалютные транзакции подлежат обязательной отчётности, особенно при участии в сделках с офшорными или ликвидированными структурами.
Также компания обязана пройти регистрацию в качестве налогоплательщика в течение одного месяца после прохождения коммерческой регистрации.
Prifinance консультирует по вопросам налогообложения криптокомпаний и помогает с первичной регистрацией в качестве налогоплательщика, координируя взаимодействие с местными специалистами и соблюдение требований немецкого законодательства.
Основные факты о получении криптолицензии в Германии (по MiCA)
Категория | Детали |
Регулятор | BaFin (Федеральное управление финансового надзора) |
Нормативная база | MiCA (Regulation (EU) 2023/1114), German Banking Act |
Тип компании | Юрлицо, зарегистрированное в Германии или ЕС |
Начальный капитал | От 125 000 EUR (custody license); от 150 000 EUR (crypto securities license) |
Сроки рассмотрения | До 3 месяцев (25 рабочих дней на подтверждение + 60 — на рассмотрение) |
Способ подачи заявки | Только в электронном виде, согласно статье 62 MiCA |
Язык документации | Немецкий |
Основные требования | Бизнес-план, IT-инфраструктура, AML/CFT, раскрытие акционеров, квалификация менеджмента |
Налоги | 15,83% — корпоративный, 25% — прирост капитала (при удержании >1 года), НДС — выборочно |
Регистрация в налоговых органах | В течение 1 месяца после коммерческой регистрации |
Сборы | Регистрационные и ежегодные надзорные, зависят от типа услуг и размера бизнеса |
Доступ к рынку ЕС | Да (через паспортирование по MiCA) |
Особенности | Обязательная отчётность, поддержка инноваций, правовая прозрачность |
Надёжные специалисты по криптоправу и лицензированию
Команда Prifinance — это эксперты с многолетним опытом сопровождения криптопроектов и получения лицензий в ключевых юрисдикциях. Мы понимаем специфику криптовалютного бизнеса, требования MiCA и локальных регуляторов, глубоко ориентируемся в вопросах комплаенса, KYC/AML и корпоративного структурирования.
Наша практика охватывает десятки успешно реализованных проектов — от регистрации криптокомпаний и подготовки бизнес-документации до сопровождения на всех этапах взаимодействия с BaFin и другими органами.

Николай Тимофеев Эксперт с 15-летним опытом в финтехе, платежах и стратегии развития бизнеса.

Алексей Киндратенко Эксперт в регистрации компаний, лицензировании и консалтинге по AML и налогам.

Евгений Бевзюк Специалист по международному консалтингу с опытом регистрации компаний, удалённой работы и знанием иностранных языков.
Готовы вывести криптопроект на рынок ЕС? Обратитесь к экспертам Prifinance — мы знаем, как пройти путь лицензирования в Германии без лишних рисков.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
1. Могут ли нерезиденты открыть криптовалютную компанию в Германии?
Да, при условии, что заявитель имеет право на въезд в страну и выполняет все установленные требования законодательства.
2. Каков минимальный размер уставного капитала?
Минимальный капитал составляет 125 000 евро для лицензии на хранение криптоактивов (custody) и 150 000 евро — для деятельности, связанной с криптовыми ценными бумагами (securities registries).
3. Сколько времени занимает получение лицензии?
Процесс может занять около 6 месяцев, в зависимости от полноты и корректности поданной заявки.
4. Можно ли вести криптобизнес без лицензии?
Нет. Деятельность без лицензии недопустима и может повлечь за собой серьёзные санкции, включая уголовную ответственность.
5. Как MiCA влияет на бизнес?
Регламент MiCA позволяет в перспективе работать по всей территории ЕС с одной криптолицензией, что упрощает трансграничную деятельность.