Привлечение инвестиций с помощью ICO — перспективный альтернативный способ сбора средств для проекта, к которому прибегают все чаще. В 2017 году их размещение достигло 2,75 раз в неделю (1), и количество компаний, предлагающих токены и собственные криптовалюты, постоянно растет. Это не классический финансовый инструмент. Внедрение проектов не регулируется на законодательном уровне, что вызывает множество рисков для владельцев компаний, инвесторов. Поддержка и доверие последних — ключевой фактор успешности компании.
При выборе направления вложений инвесторы ориентируются на:
- уровень «прозрачности» компании — она должна быть зарегистрирована, иметь банковский, эскроу-счет (escrow, для средств к выплате после наступления обязательства);
- репутацию, юридическую «незапятнанности» основателей;
- полноту документации — white paper с описанием проекта, его финансовой составляющей, инвестиционные договоры, соглашения.
Важно предупредить собственные риски. Например, многие предприниматели сталкиваются с признанием их токенов ценными бумагами (это значит, что они подпадут под соответствующее регулирование со стороны государства). Решить эту и многие другие проблемы помогает экспертное юридическое сопровождение ICO, направленное на:
- повышение эффективности и отдачи от проекта;
- снижение рисков для всех сторон, участвующих в торговле токенами;
- документальное обеспечение;
- оказание специфических услуг — эскроу-сопровождение, открытие банковских счетов.
Как юридическая поддержка снижает риски ICO и повышает эффективность от его внедрения
Чтобы уменьшить все возможные риски, повысить эффективность внедрения ICO, юридическая поддержка:
- подбирает юрисдикцию для компании-эмитента криптовалюты, в которой разрешены соответствующие операции, можно оптимально провести ICO, быстро открыть подходящий банковский счет;
- разрабатывает меры по устранению риска личной ответственности руководства компании — для этого выбирается юрисдикция, не раскрывающая сведения о бенефициарах, разрабатывается структура организации в соответствии с принципами FATCA, PSC, особенностями регулирования КИК, резидентностью владельцев фирмы;
- продумывает налоговую стратегию, разрабатывает меры, снижающие фискальное бремя;
- разрабатывает корпоративную документацию, white paper под особенности деятельности компании, требования законодательства нужных юрисдикций;
- создает оптимальный механизм распределения привлеченных средств, прибыли между всеми группами участников.
Отдельный вопрос — юридическое сопровождение ICO проектов в отношении «конструкции» монет/токенов. Необходимо создать механизм их продажи, исключающий опасность признания ценными бумагами по законодательству конкретного государства (Англии, США, Сингапура, прочих). Юристы изучают методику работы, дают рекомендации, разрабатывают для эмитентов меры по compliance, снижению рисков нарушения:
- норм по противодействию отмыванию денег, легализации преступных доходов, финансированию терроризма (разработка политик AML для проекта);
- положений о рыночных манипуляциях и инсайде;
- правил противодействия незаконной финансовой деятельности.
Юридическая поддержка ICO также включает работу в области операций с фиатными средствами, которые привлекаются в проект, создание механизма вывода прибыли, подбор вариантов приема средств.
Документальная и прочая поддержка
Экспертное юридическое сопровождение ICO требуется для подготовки пакета бумаг. Специалисты:
- разработают соглашения с вкладчиками, пользователями;
- составят политики обработки/передачи личных данных, коммерческой тайны;
- изучат документацию компании в аспекте принципов AML/KYC;
- составят документы по услугам ICO, пользованию онлайн-платформами, оферты (публичные, по продаже токенов);
- подготовят договоры займа, бартера, другие (соглашения click-wrap, browse-wrap, пакет для получения лицензий, специальных разрешений).
Кроме этого, юридическое сопровождение ICO проектов может включать сопутствующие услуги: подготовку финотчетности, шаблонов ответов на вопросы инвесторов, помощь в открытии банковских счетов, разрешении споров.
Эксперты «Прифинанс» помогут грамотно выпустить криптовалюту и успешно реализовать проект, не нарушив правовые нормы.
