Инвестиционная лицензия в Дании

Дания – одна из наиболее выгодных стран для ведения бизнеса не только в Европе, но и во всем мире! Для нее характерна современная рыночная экономика с высокотехнологичным сельскохозяйственным сектором, развитой фармацевтикой, судоходством и сферой возобновляемой (зеленой) энергии. Датчане славятся справедливым распределением доходов и комфортным уровнем жизни.

Правительство страны стимулирует приток инвестиций. Акцент сделан на политике, направленной на развитие и продвижение бизнеса. Международные компании считают Данию привлекательной для инвестирования страной за рядом критериев, однако, чтобы вести здесь финансовую деятельность, получают соответствующую инвестиционную лицензию.

Преимущества инвестиционного бизнеса в Дании

• Устойчивая к воздействию внешних факторов экономика;
• Гибкий рынок труда, лояльный уровень регулирования со стороны государства;
• Безопасность и прозрачность деловой среды;
• Простота начала ведения предпринимательской деятельности;
• Легкодоступный рынок капитала;
• Высокообразованная рабочая сила
• Транспортная инфраструктура соответствующего качества;
• Нейтральный политический климат;
• Выгодные процентные ставки финансирования;
• Умеренные транзакционные издержки;
• Доступ к рынку Европейского Союза;
• Отсутствие коррупции и бюрократии;
• Высокий кредитный рейтинг;
• Надежность процессов денежного обращения;
• Право для предпринимателей пользоваться законными схемами оптимизации налоговых выплат.

Датское государство не попадает в офшорную юрисдикцию, а также не входит в черные списки государств и международных организаций.

Датские рынки считаются самыми прозрачными во всем ЕС. Также государство в мировых лидерах по гибкости и адаптивности для предпринимательской деятельности. Такие условия ведения бизнеса и низкий уровень риска делают страну очень привлекательной для иностранных инвесторов.

Финансовая законодательная база Дании

В финтех индустрии различают ряд отраслей. В зависимости от выбранного направления, на предпринимателей распространяются те или иные нормативные акты. Среди них выделяют Законы о:

• финансовом бизнесе;
• платежах;
• рынках капитала;
• финансовых, инвестиционных консультантах и посредниках по кредитам на жилье;
• инвестиционной ассоциации;
• управляющих фондах альтернативных инвестиций;
• кредитных договорах;
• обязательствах по потребительским кредитам;
• мерах по предупреждению отмывания денег и финансирования противоправной деятельности;
• страховом посредничестве.

Вышеупомянутые акты направлены на реализацию ряда директив Евросоюза, касающихся ведения того или иного вида экономической деятельности.

Регулирующие органы

Со стороны государства главным регулятором в данной отрасли считается Орган финансового надзора. На него также возложены полномочия контролировать соблюдение правил, связанных с борьбой с отмыванием денег. Орган владеет достаточным количеством ресурсов, в том числе и финансирования, благодаря чему был создан специализированный офис по финансовым технологиям, а также изолированная нормативно-программная среда, так называемая «песочница».

Также в стране функционирует Управление по защите конкуренции и потребителей. Оно призвано наблюдать за соблюдением некоторых правил делового поведения, норм, касающихся защиты прав потребителей и обеспечения конкуренции.

Для защиты данных создано и функционирует специализированное Агентство по защите данных. А функция надзора за системой значимых инфраструктурных расчетов и аналогичных систем принадлежит Центральному банку.

Формы ведения бизнеса в Дании

Дания позволяет организовать одну из наиболее быстрых процедур запуска бизнеса в мире. Она настолько простая, что все действия можно выполнить в онлайн-режиме. При этом в государстве нет требований, чтобы в управлении компании были датчане.

Наиболее распространенными организационно-правовыми формами в Дании являются:

1. Фондовая компания – A/S. Аналог акционерного общества. Подходит для средних и крупных предприятий. Именно они имеют право быть представленными на Копенгагенской фондовой бирже. Ответственность учредителей обусловлена стоимостью акций. При этом на фирме в обязательном порядке должен быть двухуровневый механизм управления: наблюдательный совет, который состоит минимум из трех человек, и генеральный директор.
2. Датская фирма – ApS. Представляет собой закрытое акционерное общество с ограниченной ответственностью. Ее капитал поделен на акции, которые не выставляются на публичную продажу. Она больше подходит для малых и средних предпринимателей. Главное требование – зарегистрировать фирму в Датском агентстве по коммерции и компаниям.  
3. Компания – SMBA. Это скандинавский эквивалент общества с ограниченной ответственностью и наиболее оптимальный вариант для ведения транснационального бизнеса. Здесь гарантирована максимальная конфиденциальность и не нужно большого количества расходов на содержание фирмы.

Оформление нового юридического лица в Дании

Создание юр лица происходит путем прохождения нескольких этапов:

1. Подготовка документации фирмы. Для открытия фирмы следует составить устав и меморандум. Сделать это можно сразу на английском языке, чтобы не нужно было делать заверенный нотариусом перевод.
2. Открытие банковского счета в датском банке. Внесение минимального уставного капитала.
3. Регистрация юридического лица в Управлении бизнеса.
4. Оплата регистрационного сбора, получение личного регистрационного номера.
5. Регистрация в качестве плательщика налогов.
6. Получение лицензии для видов деятельности, для которых это необходимо.

Независимо от организационно-правовой формы и сферы занятости, инвесторы смогут оценить ряд преимуществ при открытии компании:

• Оперативная, неформальная и экономичная процедура регистрации;
• Возможность зарегистрировать свой бизнес в онлайн-режиме;
• Отсутствие резидентных требований для управляющих директоров или членов совета директоров;
• Право проводить собрания акционеров или управляющих директоров онлайн;
• Право распределять дивиденды на временной основе;
• Отсутствие нотариальных действий;
• Соответствие датского законодательства нормам Европейского Союза.

Особенности лицензирования финтех-бизнеса Дании

Различные типы услуг разрешено предоставлять исключительно партнерам или гражданам, с которыми компания и (или) отдельные ее члены связаны собственной коммерческой заинтересованностью. В противном случае потребуется пройти процедуру лицензирования.

Для этого организация согласовывает перечень услуг, которые она хочет предоставлять, в Danish Financial Services Authority (DFSA). После завершения процесса согласования никакие бумаги на руки предпринимателям не выдаются. Вместо этого на официальном сайте уполномоченного органа появляется информация о компании, а также перечень услуг, которые ей разрешено оказывать.

В дальнейшем юридическое лицо сторонним фирмам вправе заниматься исключительно заявленным видом деятельности.

Финансовые лицензии Дании бывают различных типов, в зависимости от того или иного вида деятельности. Так, выделяют следующие типы лицензий:

• Банковская;
• Торговая;
• Брокерская;
• Кредитной компании;
• Инвестиционного фонда;
• Платежная;
• На краудфандинг и т.д.

Рассмотрим наиболее распространенные из них.

Банковская сфера

Согласно положениям Закона о финансовом бизнесе для размещения депозитов нужно оформить банковскую лицензию. В то же время, стоит отметить, что само по себе кредитование не является занятостью, требующей получения соответствующей лицензии. В таком случае могут потребовать регистрацию согласно Закону о мерах по предупреждению отмывания денег и финансирования противоправной деятельности.

Однако при этом есть свои исключения. Так, в соответствии с действующими рекомендациями, банковские учреждения Евросоюза вправе требовать разрешение на ведение деятельности по кредитованию на территории Дании.

Платежи и электронные средства

Закон о платежах предусматривает необходимость оформления лицензии для всех компаний, которые предоставляют платежные услуги или занимаются выдачей электронных денег.

Отметим, что ограниченное количество сетевых продуктов освобождается от обязательства проводить процедуру лицензирования. Однако они все-равно должно соблюдать нормы, касающиеся раскрытия информации, делового поведения, а также комиссий.

Вышеупомянутые правила не распространяются к электронным средствам, которые выпущены в ограниченной сети при условии:

• инструмент не может загрузить значение более 3000 датских крон;
• инструмент не загружается повторно;
• совокупные непогашенные обязательства эмитента по электронным деньгам не превышают сумму, эквивалентную 5 млн. евро.

Валютные операции

В случаях, когда валютная деятельность осуществляется не лицензированным банком, нужно также получить лицензию. Исключение составляют только те организации, которые проводят минимальные валютные операции. Важное требование при этом - что такие операции не превышали 5% от совокупного оборота компании за год. Кроме того, такая деятельность должна числиться как вспомогательная.

Сфера инвестиций

В соответствии с законодательными нормами Дании, пре предоставления инвестиционных и депозитарных услуг необходимо получить лицензию. Это также касается организаций, занимающихся консалтингом по инвестированию. Исключение составляют только случаи, когда у фирмы есть другая лицензия, позволяющая предоставлять такие услуги.

Следует отметить, что лица, предоставляющие инвестиционные консультации, имеют право и проводить работу по приему и передаче заказов.

При этом под инвестиционными продуктами понимают: переводные ценные бумаги, паи, доли в коллективном инвестировании, банковские депозиты, когда доход зависит от эффективности одного или нескольких базовых активов, гарантийные и совместные сертификаты, ипотечная документация.

Инвестиционные компании могут предоставлять следующий перечень услуг:

• банковские и инвестиционные;
• предоставление займов;
• выписка аккредитивов и гарантий;
• трастовое управление активами юридического лица.

Финансовое консультирование

Деятельность, предполагающая консалтинг по финансовым продуктам, также подлежит лицензированию. Под вышеупомянутыми продуктами в данном случае понимают кредитные соглашения, кроме: депозитов, договоров о жилищном кредитовании, страховок, пенсионных и инвестиционных продуктов.

Альтернативные инвестиционные фонды

Исходя из размеров активов инвестиционного фонда, для управления альтернативными активами потребуется зарегистрировать соответствующий фонд или провести его лицензирование.

Такой фонд должен быть самоуправляемым или иметь менеджера. Порог активов, необходимый для авторизации под управлением менеджера (а не регистрации), составляет 100 млн евро.

Страхование

Страховая деятельность в Дании подлежит лицензированию. Это касается даже тех случаев, когда организация не называет себя страховой, но занимается перераспределением страховых услуг или же работает в качестве посредника в страховании или перестраховании.

Отметим, что посредники, которые занимаются предоставлением лишь вспомогательных услуг, не обязаны оформлять никаких разрешений. Под таким понимают физических и юридических лиц (кроме кредитных учреждений и инвестиционных компаний), которые за определенное вознаграждение перераспределяют страховые услуги на вспомогательной основе.

Когда можно работать без оформления лицензии

Финтех-компания не обязана получать лицензии, если такого требования нет в законодательных актах, если она планирует заниматься предоставлением следующих услуг:

• прием депозитов;
• кредитование;
• финансовый лизинг;
• предложение ценных бумаг, предоставление сопутствующих услуг;
• хранение, управление ценными бумагами;
• действия, направленные на предотвращение отмывания денег и финансирование противоправной деятельности.

Однако важно отметить, что такие предприятия должны быть зарегистрированы в Финансовом надзорном органе.

Защита данных, кибербезопасность

В законодательстве Европейского Союза действуют специальные положения, касающиеся защиты данных. Поэтому нужно понимать, что такие правила будут применяться ко всем обработкам данных, относящихся с представителям того или иного бизнеса.

Если финтех-продукты и проделанная работа подразумевают под собой обработку данных от имени другого предприятия, то о такой обработке нужно заключить письменное соглашение. А если полученные сведения передаются за пределы ЕС, для этого должна быть правовая основа.

Любые инвестиционные фирмы и другие финансовые учреждения, как правило, подчиняются ряду европейских правил. Согласно последним необходимо иметь разумные системы, процедуры, политики в области IT и кибербезопасности.

Важно учитывать ряд важных стандартов, существующих в этой сфере. Особенно это касается сферы платежных услуг. Так, здесь речь идет о:

• Руководящих принципах Европейского банковского управления по безопасности платежей через интернет;
• Нормативных технических стандартах для строгой аутентификации клиентов и общих и безопасных открытых стандартов связи;
• Руководстве по мерам безопасности для операционных рисков и рисков безопасности платежных услуг;
• Стандартах безопасности ИТ-индустрии.

Занимаясь инвестированием, также следует учитывать конкурентные правила. Одним из примеров их действия на практике можно назвать широкое использование партнерских отношений между финтех-компаниями и действующими финансовыми учреждениями. Другим – продукты или услуги, которые требуют, чтобы бизнес имел доступ к системам финансового учреждения или его данным о клиентах, где нежелание предоставлять такой доступ может, в определенных обстоятельствах, вызывать вопросы.

Отметим, что компаниям из других стран-членов Евросоюза может потребоваться паспорт лицензии, полученной в иностранном государстве, для ведения бизнеса в Дании. Кроме того, в некоторых случаях фирмам придется получить отдельную лицензию.

Налогообложение в Дании

• Корпоративный подоходный налог – 22%;
• НДФЛ – до 56% (52% и 8% налог на рынок труда);
• НДС – 25%;
• Налог на наследство и дарение – 15%.

Стоит также отметить, что для компаний, работающий в отдельных сферах экономики, ставка корпоративного дохода будет немного выше, а именно 25%. По такой ставке будут облагаться предприятия, например, газовой и нефтяной промышленности.

В свою очередь от уплаты НДС освобождаются фирмы, предоставляющие образовательные, страховые, финансовые услуги, а также занимающиеся перевозкой людей.

Каждый год все фирмы подают регистратору отчет. В нем указываются имена всех ограниченных партнеров. В случае нарушения данного требования юр лицо получит официальное предупреждение, а если оно будет проигнорировано – предприятие закроют в принудительном порядке.

Плательщики налогов, которые не уплачивают обязательные платежи, уплачивают их несвоевременно или не в полном объеме, а также те, кто не предоставляет предусмотренную законами документальную отчетность, подлежат ответственности с последующими штрафными санкциями.

Для получения более детальной консультации, а также помощи в оформлении инвестиционной лицензии, обращайтесь к специалистам компании «Прифинанс»! Мы поможем вам организовать собственный бизнес в Дании быстро и без лишних затрат!