ICO-кампании в 2016-2017 годах пережили настоящий всплеск интереса предпринимателей. Благодаря простоте привлечения средств все больше проектов разворачиваются подобным образом. Однако в легкости кроется «ловушка» для бизнесменов, которые не уделяют должного внимания юридической стороне вопроса. Это в разы повышает риски столкновения с государственными санкциями, чрезмерным налоговым бременем.
Чтобы кампания была успешной, потребуется комплексное юридическое оформление ICO. Необходимо:
- проработать правовую, фискальную составляющие проекта — выбрать юрисдикцию инкорпорации, форму для компании, модель налогообложения;
- составить пакет документации для компании, лицензирования и эмиссии с учетом законодательных требований юрисдикции;
- разработать оптимальную корпоративную структуру;
- с помощью юридических рычагов, правильных схем максимально приблизить ICO к традиционным методам привлечения финансов;
- создать правовой фундамент для выпуска токенов, который позволит избежать его признания ценной бумагой и так далее.
Самостоятельное оформление всех документов, разрешений — рискованное занятие. Велика опасность не учесть сложные, неочевидные нюансы, неправильно выбрать схему работы, столкнуться с налоговыми санкциями. Профессиональные юридические услуги ICO — возможность работать легально, результативно разрешать возникающие правовые споры, правильно оформлять схемы работы и документы.
Выбор юрисдикций и составление документации
Разворачивание ICO-проектов не регулируется законодательствами разных государств так, как в случае с классическими финансовыми инструментами. Поэтому при выборе юрисдикции отталкиваться нужно от факта признания криптовалют или, как минимум, отсутствия прямого запрета на операции с ними. Учитывается также риск признания токенов ЦБ (это актуально, прежде всего, для США, Великобритании) и особенности законодательства о защите информации, регулирования авторских прав и других норм, прямо или косвенно влияющих на деятельность.
Профессиональная юридическая консультация по ICO — возможность привлекать средства в блокчейн и токенизацию активов, находясь в легальном «поле».Специалисты изучают инвестиционный план. Если нужно, помогают его составлять. Исходя из особенностей деятельности:
- выстраивается взаимодействие с официальными структурами;
- разрабатываются рекомендации по формированию white paper, документационных пакетов для банков и платежных систем, а также корпоративной структуры и документации;
- выбирается юрисдикция для открытия, ведения счетов (в том числе эскроу), регистрации бизнеса и вывода фиатных средств и прибыли на правовой основе.
Корпоративная структура
Кроме выбора подходящей для бизнеса юрисдикции, профессиональные юридические услуги для ICO включают подготовку учредительных документов для регистрации компаний для проекта — с учетом специфики бизнеса. Специалисты с опытом работы с криптовалютами:
- дают рекомендации по созданию корпоративной структуры и схемы работы компаний-основателей, эмитентов токенов, участников инвестиционного процесса — чтобы они соответствовали действующим нормам страны, предписаниям FATCA, PSC;
- разрабатывают внутрикорпоративную документальную базу, в том числе white paper, инвестиционные договоры и пользовательские соглашения;
- формируют механизмы конвертации крипто-средств, привлекаемых в ICO и принятия фиатных средств в проект (регистрация компаний, процессинг, подбор юрисдикции);
- разрабатывают внутрикорпоративные правила и меры для снижения финансовых, налоговых опасностей, уменьшения фискального бремени всех компаний-участниц проекта;
- поддерживают заказчика при оформлении необходимых лицензий, разрешений, составляют документы для госструктур-регуляторов — по защите пользовательской информации, противодействию отмыванию средств и так далее;
- разрабатывают мероприятия по compliance для компаний-эмитентов, политики, контракты, оферты;
- создают документационную базу для реализации проекта с учетом требований AML/KYC, готовят финансовые отчеты, договоры с персоналом и другие документы.
Юридически ICO сильно зависит от конструкции и правового статуса монет/токенов. Для них необходимо создать законодательно безупречный механизм продажи, исключив риск признания ЦБ в соответствии с практикой конкретной юрисдикции. Специалисты по правовой поддержке ICO-проектов:
- разработают оптимальную конструкцию токенов;
- предоставят консультационную и техническую помощь в реализации контактов для введения монет;
- помогут составить и легализовать Token Purchase Agreement и другую документацию.
Фактически, специалисты «ведут» ICO-проект от идеи до легального вывода средств, поэтому уровень их квалификации должен быть высок. В компании «Прифинанс» вы найдете поддержку профессиональных юристов, специализирующихся на криптовалютах и ведении специфичного, но перспективного бизнеса.
